Портфельне інвестування
МІЖРЕГІОНАЛЬНА АКАДЕМІЯ УПРАВЛІННЯ ПЕРСОНАЛОМАлександрук Роман АнатолійовичК У Р С О В А Р О Б О Т Аза темою “ФОРМУВАННЯ ПОРТФЕЛЮ ЦІННИХ ПАПЕРІВ І УПРАВЛІННЯ НИМ. ВИБІР ОПТИМАЛЬНОГО ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЮ КОРПОРАЦІЇ”шифр групи : Е-03-2001-СФ (1,0-в/п)спеціальність “фінанси”Науковий керівникдоцент Шклярук С.Г.Київ 2001ЗМІСТВступ……………………………………………………………………………31. Інвестиційний портфель цінних паперів .....................................................41.1 Поняття інвестиційного портфелю цінних паперів........................41.2 Процес портфельного інвестування та його складові елементи ..51.3 Принципи формування портфелю цінних паперів.........................72. Формування портфелю цінних паперів........................................................92.1 Типи інвестиційних портфелів цінних паперів та їх вибір інвестором ................................................................................................92.2 Оцінка інвестиційних ризиків ..........................................................102.3 Визначення доходності капіталу корпорації, що інвестується .....112.4 Вплив інфляційних процесів на інвестиційні операції ..................142.5 Визначення доходності цінних паперів, що включаються до складу інвестиційного портфелю............................................................152.6 Визначення очікуваних доходів при невизначених умовах ..........162.7 «Фактор бета» та модель доходності активів (САРМ)……………173. Визначення ефективності портфелю та управління ним............................203.1Збалансування портфелю та визначення його ефективності...........203.2 Управління інвестиційним портфелем..............................................21Висновки………………………………………………………………………..24Перелік використаної літератури……………………………………………..25ВСТУПЕкономіка України вже протягом тривалого періоду знаходиться в кризі. З одного боку це пов’язано з розпадом СРСР, що дуже негативно вплинуло на всю економічну ситуацію в державі при розірванні десятиліттями налагоджених економічних відносин, а з другого – перехід від адміністративно-планової екноміки до ринкової, який у своїй більшості етапів супроводжувався неадекватними заходами та всілякими безрезультатними експериментами. Останні роки спостерігається не тільки зупинка падіння всіх макропоказників економіки, а і їх тенденція зростання, національна економіка почала потроху оздоровлюватись. Ця тенденція стосується переважної більшості галузей народного господарства. Перехід від адміністративно-планової економіки до ринкових відносин супроводжувався процесом проведення приватизації державних підприємств. Даний процес передбачав через відповідні механізми приватизації реорганізацію цих підприємств в акціонерні товариства відкритого чи закритого типу. Окрім цього, такі господарські товариства створювались відповідно до чинного законодавства не лише шляхом приватизації державних підприємств. Таким чином на даний час в Україні діє понад 35 тисяч акціонерних товариств.Кризисна ситуація, що склалася на даний час в Україні, фактично паралізувала інвестиційний процес як на мікро- та і на макрорівні. Не зважаючи на те, що інвестиції являють собою одну з найважливіших економічних категорій розширеного виробництва, яка грає виключну роль в реалізації структурних зрушень в економіці і формуванні народногосподарських пропорцій на макрорівні, адекватним ринковим формам господарювання, спостерігається абсолютне скорочення обсягів капіталовкладень.Становлення національної економіки України не відкидає досить важливі загальні закономірності в інвестиційній діяльності, разом з тим воно створює сутністні риси, які обумовлені зміною економічних приоритетів, формуванням національного ринку, поступовою інтеграцією економіки у світове господарство. Тому інвестиційний процес розглядається як результат взаємодії цих факторів. Пошук шляхів стабілізації економіки, в першу чергу, визначає активізацію інвестиційної діяльності.Сукупність інвестиційних інструментів, тобто інвестиційний портфель, може складатися з реальних та фінансових інвестицій. Саме портфель фінансових інвестицій буде розглянутий далі в цій роботі. Вміле використання портфельних фінансових інвестицій дозволить реалізувати ті чи інші цілі, які ставить перед собою керівництво господарського товариства. РОЗДІЛ 1. ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПОРТФЕЛЬ ЦІННИХ ПАПЕРІВ1.1 Поняття інвестиційного портфелю цінних паперівВідповідно до Закону України “Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 року № 1560-XII, з подальшими змінами та доповненнями, інвестиції – це всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект.Самі господарські товариства, зокрема акціонерні товариства...
Другие файлы:
Оцінка доцільності інвестування та його впливу на фінансові результати діяльності підприємства
Роль реального інвестування в розвитку виробництва, основи оцінки ефективності проекту. Передумови інвестування в діюче виробництво кислоти, досліджен...
Акції як об'єкт інвестування
Загальна характеристика інвестування у акції. Стратегії інвестування у акції. Особливості класифікації акцій на основні групи. Здійснення інвестиційно...
Проблеми та шляхи розвитку інститутів спільного інвестування
Особливісті становлення інститутів спільного інвестування, недержавних пенсійних фондів та компаній з управління активами в України. Структура вітчизн...
Чинники та рівень інвестування національної економіки
Приток в інвестиційну сферу іноземного та приватного національного капіталу. Аналіз інвестування національної економіки. Чинники, що впливають на інве...
Варіанти інвестування грошових коштів
Аналіз шляхів інвестування грошових коштів за рахунок прибутку. Переваги інвестування грошових коштів за рахунок внутрішніх резервів підприємства і ба...
