Процесс формирования фонда заемных средств

Теоретические аспекты фонда заемных средств и источники его формирования при разработке научно-технических проектов. Управление привлечением банковского кредита. Имущественный комплекс СПК "Владимировский". Использование заемных средств на предприятии.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Введение

Эффективная финансовая и инвестиционная деятельность организации невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет не только существенно расширить объем хозяйственной деятельности и достичь более эффективного использования собственного капитала, но и ускорить реализацию крупных инвестиционных проектов, обеспечить постоянное совершенствование и обновление действующих основных средств, а в конечном счете - повысить рыночную стоимость организации.

Успех инновационной деятельности в значительной степени определяется формами ее организации и способами финансовой поддержки. Чаще всего для реализации и воплощения в жизнь научно-технических проектов предприятие обращается за финансовой помощью к внешним источникам: кредитным организациям, инвесторам, государству.

При принятии решения о реализации нововведения инвестор сталкивается с проблемой определения нижней границы доходности инвестиций, в качестве которой, как правило, выступает норма прибыли.

Если в качестве инвестора выступает сам инициатор инновации, то при принятии решения об инвестировании он исходит из внутренних ограничений, к которым в первую очередь относятся цена капитала, внутренние потребности производства (объем необходимых собственных средств для реализации производственных, технических, социальных программ), а также внешние факторы, к которым относится ставка банковских депозитов, цена привлеченного капитала, условия отраслевой и межотраслевой конкуренции.

Информация о финансовой структуре нужна для того, чтобы прогнозировать потребности в заемных средствах исходя из допустимых финансовых рисков. Такая информация может быть получена в процессе анализа структуры капитала. Определение величины заемного капитала и его структуры является одним из важных этапов при решении задачи финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Заемные средства в виде кредитов используются более эффективно, чем собственные оборотные средства, т.к. совершают более быстрый кругооборот, имеют строго целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Поэтому доходность инновационных проектов должна превосходить ставку по банковским депозитам и доходность предъявленных к погашению государственных ценных бумаг. Таким образом, цена капитала определяется как чистая доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств.

Все это побуждает предприятие постоянно следить за движением заемных средств и результативностью их использования.

Цель данной курсовой работы - охарактеризовать процесс формирования фонда заемных средств, при разработке научно-технического проекта.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

ь дать определение проекта и, в частности, научно-технического проекта;

ь на основании данных внешней бухгалтерской отчетности выявить возможности использования заемных средств предприятием;

ь оценить эффективность и целесообразность их привлечения;

ь рассмотреть возможные схемы погашения кредита и на основании их изучения произвести расчет и выявить наиболее выгодную для предприятия схему его оплаты в соответствии с ныне использующимися процентными ставками, предлагаемыми кредитными учреждениями.

Объектом исследования рассматриваемой курсовой работы является СПК «Владимировский».

1. Теоретические аспекты фонда заемных средств и источники его формирования при разработке научно-технических проектов

1.1 Понятие, сущность и классификация проектов

В последнее время все больше организаций задействовано в выполнении различных проектов, направленных на решение актуальных теоретических и практических задач, имеющих социально-культурное народно-хозяйственное, политическое значение.

Одни фирмы непосредственно проводят исследования и разработки, т.е. работы по созданию новых продуктов или устройств, новых материалов, внедрению новых процессов, систем и услуг или усовершенствованию уже выпускаемых или введенных в действие.

Другие предприятия осуществляют проектное кредитование, которое требует от его участников тщательного проведения предынвестиционной фазы проекта, уделив особое внимание подготовке качественного бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Это позволит принять обоснованные и взвешенные решения о целесообразности применения данной формы кредитования и об участии в проекте.[6]

Проект -- это документально оформленный план сооружения или конструкции.

В настоящее время термин "проект" рассматривается как некая задача с заранее определенными исходными данными и имеющие конкретные цели, подтвержденные имеющими у собственника ресурсами. Отсюда сущность управления проекта -- обеспечить корректное выполнение поставленных целей с минимальными издержками, не превышая уровень имеющихся ресурсов.

Проектное кредитование имеет специфический объект инвестиционный проект.

Инвестиционный проект - это организационно-экономическая система решений, создаваемая для реализации эффективного вложения капитала в предприятие для достижения поставленных целей.[5]

Организационный проект. Характеризуется тем, что цели определены заранее, однако количественные и качественные результаты определить очень трудно, т.к. они связаны с организационным улучшением системы; срок и продолжительность задаются предварительно; ресурсы предоставляются по мере возможности; расходы на проект фиксируются и подвергаются контролю на экономичность, однако требуют корректировки по мере продвижения проекта.

Экономический проект. Обладает своими особенностями: цель - улучшение экономических показателей функционирования системы; главные цели намечаются предварительно, но требуют корректировки по мере продвижения проекта; то же самое относится и к срокам проекта; ресурсы предоставляются по мере необходимости в рамках возможного; расходы определяются предварительно, контролируются на экономичность и уточняются по мере выполнения проекта.

Социальный проект. Отличаются тем, что цели только намечаются и должны корректироваться по мере достижения промежуточных результатов, количественная и качественная оценка затруднена; сроки и продолжительность проекта зависят от вероятностных факторов или только намечаются и в последствии подлежат уточнению; расходы на проект, как правило, зависят от бюджетных ассигнований; ресурсы выделяются по мере потребности в рамках возможного. Социальные проекты обладают наибольшей неопределенностью.[4]

Функционирование современного предприятия связано с осуществлением проектной деятельности, поскольку любое его действие, принятое решение или результат жизнедеятельности представляет собой либо самостоятельный проект, либо элемент более сложного проекта. Многообразие анализируемых каждым предприятием проектов привело к возникновению большого количества их классификаций, включающих от нескольких до десятков признаков, рассматривающих типы, виды, классы проектов. Проекты различаются по масштабам, срокам реализации, качеству разработки и осуществления, размеру используемых ресурсов, месту осуществления и др. Необходимость систематизации видов проектов обусловлена потребностью создания понятийной базы, позволяющей по определенному виду проекта судить о его параметрах и вероятностной характеристике. Признаками классификации проектов могут быть:

* сфера деятельности, в которой осуществляется проект и которая определяет тип проекта;

* состав и структура проекта, его предметная область, что определяет класс проекта;

* размеры проекта, количество участников, степень влияния на окружающий мир, что определяет масштаб проекта;

* продолжительность реализации проекта, что определяет длительность проекта;

* степень финансовой, технологической, технической, организационной и иной сложности проекта, что определяет сложность проекта.

Классификацию проектов можно принято различать по:

· Масштабам проекта - малые проекты (капиталовложения до 10 - 15 млн.долл., трудозатраты - до 40 - 45 тыс. чел-часов); мегапроекты (капиталовложения - 1 млрд.долл. и более, трудозатраты - 2 млн.человеко-час на проектирование, 15-25 млн. чел-час на строительство и монтаж оборудования, длительность реализации 5-7 и более лет); средние проекты находятся в промежутке между малыми проектами и мегапроектами.

· Срокам реализации - краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

· Степени независимости - взаимоисключающие (проекты не могут быть реализованы одновременно и необходимо выбирать один из них); взаимосвязанные (проекты способствуют реализации друг друга); взаимонезависимые (осуществление одного не противоречит и не связано с другим)

· Характеру и содержанию инвестиционного цикла

· Характеру и степени участия государства (государственные капиталовложения, пакет акции, налоговые льготы, гарантии).[10]

Различают следующие формы инвестиций:

· Денежные средства и их эквиваленты (целевые вклады, оборотные средства, паи и доли в уставных капиталах предприятий, ценные бу...