Планирование и контроллинг активов фирмы
Краткое сожержание материала:
Размещено на
Ведение
нематериальный актив интеллектуальный собственность
Любое предприятие, независимо от его размеров, сталкивается с необходимостью планирования своих доходов и расходов. Для поддержания, а тем более развития бизнеса непрерывно требуются средства, чтобы профинансировать расходы на зарплату, материалы, товары, другие прямые и накладные расходы. Доходы от грамотно и эффективно ведущегося бизнеса, как правило, превышают расходы, но основная проблема финансирования любого предприятия заключается в запаздывании доходов относительно расходов. Расходы необходимо произвести сейчас, а доходы, ради извлечения которых эти расходы производятся, будут получены только в будущем, часто весьма отдаленном. Кроме того, предприятию просто может не хватать собственных доходов. Это происходит, например, при растущем бизнесе, и для финансирования роста необходимо непрерывное привлечение и обслуживание заемных средств.
Итак, первой задачей является необходимость планирования потребностей в финансировании. Потребность в решении комплекса этих сложных проблем приводит руководство предприятия к необходимости и желанию заняться финансовым планированием, то есть, в первую очередь, построить Бюджет доходов и расходов (БДР). Затем, построив графики выплат кредиторам и графики инкассации поступлений, сформировать Бюджет движения денежных средств (БДДС) как детальный график денежных выплат и поступлений во времени. Формирование финансовых бюджетов является заключительным этапом процесса бюджетирования и планирования на предприятии. Капитал в денежной форме представляет пассивы фирмы, а в производительной форме -- активы фирмы. Активы отражают в стоимостном денежном выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные (интеллектуальная собственность) и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования имеющихся у фирмы средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Таким образом, активы -- это имущество фирмы, а пассивы -- денежные средства, за счет которых сформировано это имущество.
Актив означает деятельный. Активы предпринимательской фирмы можно классифицировать на основе различных признаков.
Активы предприятия
Активы предприятия -- это состоящее из финансовых, материальных и невещественных активов имущество предприятия.
Материальные активы предприятия имеют вещественную форму. Это находящиеся в собственности предприятия сооружения производственного и непроизводственного назначения, жилые и административные здания, земля, производственное оборудование и механизмы, запасы материалов, сырья и топлива и так далее.
Финансовые активы предприятия -- это принадлежащие предприятию финансовые инструменты: финансовые вложения, дебиторские задолженности, денежные активы в различных валютах, кассовая наличность, ценные бумаги, страховые полисы и так далее.
Нематериальные активы предприятия -- право на пользование некоторой интеллектуальной собственностью, включая торговую марку, логотип, патенты на изобретения и так далее.
В соответствии с характером участия активов в производственном цикле выделяют оборотные и внеоборотные активы.
Оборотные активы в течение одного цикла производства расходуются полностью, обеспечивая операционную деятельность компании.
Внеоборотные активы предприятия участвуют в нескольких производственных циклах, пока вся их стоимость не будет перенесена на производимую продукцию.
Различные источники формирования активов позволяют выделять активы чистые и валовые. Валовые активы формируются за счет как собственного, так и заемного капитала, чистые активы -- только за счет собственного.
Активы предприятия делятся на различные группы и по некоторым другим критериям: по праву собственности (собственные и арендуемые) и степени ликвидности (абсолютно ликвидные; высоколиквидные; слаболиквидные и неликвидные).
Рис.
По форме функционирования выделяют материальные, нематериальные и финансовые активы. Материальные активы -- это активы, имеющие материальную форму, например здания, сооружения, машины и оборудование, сырье и материалы и т.п. Нематериальные активы не имеют материальной (вещной) формы, но они также принимают участие в процессе производственной деятельности, осуществляемой фирмой. Финансовые активы характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие фирме:
· денежные активы в национальной и иностранной валюте;
· дебиторская задолженность;
· краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения.
По характеру участия в производственном цикле выделяют активы оборотные (текущие) и внеоборотные. Оборотные активы обслуживают операционную деятельность фирмы и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. Внеоборотные активы многократно участвуют в процессе хозяйственной деятельности, т.е. в нескольких производственных циклах, до тех пор, пока полностью не перенесут свою стоимость на производимую продукцию.
В зависимости от источников формирования выделяют валовые и чистые активы. Валовые активы представляют собой всю совокупность активов фирмы, сформированных за счет собственного и заемного капитала. Источником же формирования чистых активов является только собственный капитал. В зависимости от права собственности фирмы на активы они делятся на собственные, находящиеся в постоянном владении фирмы на праве собственности, и арендуемые, находящиеся во временном владении фирмы на праве аренды (лизинга). Контролинг как инструмент управления предприятием/Н.Г. Данилочкина - М.: Аудит, 1998
По степени ликвидности, т.е. по скорости превращения в денежную форму, активы подразделяются на:
· абсолютно ликвидные (денежные активы фирмы);
· высоколиквидные (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность);
· среднеликвидные (запасы готовой продукции, дебиторская задолженность и др.);
· слаболиквидные (внеоборотные активы, долгосрочные финансовые вложения);
· неликвидные (безнадежная дебиторская задолженность, убытки и т.п.).
Планирование баланса предприятия
Основной целью планирования баланса активов предприятия является обеспечение рациональной сбалансированности его активов (средств), т.е. обеспечение соответствия активов источникам финансирования по их природе, срокам и цене (доходности).
В основе планирования (и проектирования) баланса активов лежат предполагаемые активные операции предприятия, то есть операции по переработке ресурсов. Например, производство продукции, работ и услуг. осуществление торговых операций. операций с финансовыми активами и др. Эти операции, вытекающие из целей и стратегии предприятия в той сфере бизнеса, в которой оно функционирует или намерено функционировать, отражаются в некоторой производственно-сбытовой программе, включающей в себя планируемые текущие операции, и в соответствующей программе капиталовложений. включающей в себя планируемые операции с внеоборотными активами.
Производственно-сбытовая программа определяет технологическую потребность предприятия в оборотных активах, т.е. натурально-вещественную и стоимостную их структуру. Диалогичным образом программа капиталовложений формирует необходимую натурально-вещественную и стоимостную структуру внеоборотных активов. Сопоставление необходимых для осуществления планируемой деятельности оборотных и внеоборотных активов с соответствующими активами, уже имеющимися у предприятия, определяет состав необходимых изменений в структуре активов предприятия. Необходимые оборотные и внеоборотные активы определяют размеры и структуру суммарных активов предприятия.
Определенные таким образом суммарные активы, требуемые для осуществления планируемой деятельности, формируют потребность предприятия в источниках финансирования. При этом, как уже отмечалось выше, структура источников финансирования, характеризуемая природой источников, сроками их использования и ценой обслуживания, для обеспечения финансовой устойчивости предприятия должна соответствовать структуре и доходности активе!
Основные принципы и правила формирования источников финансирования активов предприятия требуют отдельного рассмотрения, в этой связи ограничимся констатацией того. Что именно в результате анализа и проектирования баланса активов, при определении необходимых изменении в собственных источниках финансирования формируется ориентир по величине капитализации прибыли - главный параметр при планировании доходов и расходов предприятия.
Оценка активов предприятия
Оценка активов предприятия осуществляется на базе мероприятий по юридической экспертизе прав и финансового анализа, а также заранее подготовленной отчетности для прогноза развития. Результатом оценки активов предприятия является рекомендуемая стоимость активов, по которой может быть совершен переход прав на собственность.
Традиционный способ оценки активов предприятия -- в основе цена приобретения или же производственная себестоимость за вычетом амортизационных отчислений. Таким образом, при повышении стоимости...
Контроллинг - система управления предприятием
Актуальность темы. Контроллинг это система управления достижением конечных целей фирмы. Тот, кто впервые слышит слово “контроллинг”, обычно связывает...
Мониторинг и контроллинг принятого решения
Эффективность управленческого решения. Стратегический и оперативный контроллинг. Система поддержки принятия решений. Принятие управленческих решений....
Планирование маркетинга - основа планирования деятельности предприятия
Система планирования маркетинга. Планирование в системе маркетинга. Планирование целей и стратегии. Стратегическое планирование. План развития хозяйст...
Стратегическое планирование
СТРАТЕГИЧЕСКОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ(составляется на 10 лет)I. ЦЕЛЬ ФИРМЫII. СТРАТЕГИЯ ХОЗЯЙСТВЕННОГО ПОРТФЕЛЯ ФИРМЫIII. СТРАТЕГИЯ РОСТА ФИРМЫЦЕЛИ ФИРМЫ1. Крат...
Контроллинг в системе менеджмента
Контроллинг, его определение, концепция, система, сущность, содержание и место в системе менеджмента на предприятии. Контроллинг как функция управлени...