Риск-менеджмент.

М.:
ЕАОИ, 2008. — 193 с.

Учебно-методический комплекс.

Международный консорциум "Электронный университет".
Московский государственный университет экономики, статистики и информатики.
Евразийский открытый институт.

              Содержание
Цели и задачи дисциплины, ее место в учебном процессе 7
Введение.. 8
Тема 1. Основные аспекты и тенденции риск-менеджмента.. 9
1.1. Основные задачи риск-менеджмента.. 12
1.1.1. Применение риск менеджмента 12
1.1.2. Управление рисками по типам рисков.. 13
1.1.3. Точность оценок при измерении рисков. . 14
1.2. Постановка риск-менеджмента в компании. . 15
1.3. Функции, организация и правила риск-менеджмента 15
1.3.1. Функции риск-менеджмента 15
1.3.2. Организация риск-менеджмента. . 17
1.3.3. Правила риск-менеджмента.. 20
1.4. Информационное обеспечение функционирования риск-менеджмента.. 22
Тесты 24
Тема 2. Классификация рисков. . 27
2.1. Коммерческие риски. . 30
2.2. Финансовые риски.. 32
2.3. Производственные риски.. 34
2.3.1. Риски неисполнения хозяйственных договоров. . 35
2.3.2. Риски изменения рыночной конъюнктуры и усиления конкуренции 36
2.3.3. Риски возникновения непредвиденных расходов и снижения доходов... 37
2.3.4. Прочие производственные риски.. 37
Тесты 38
Тема 3. Анализ и оценка степени риска.. 41
3.1. Идентификация и концептуальные направления анализа рисков. . 42
3.1.1. Содержание идентификации и анализа рисков.. 42
3.1.2. Этапы идентификации и анализа рисков. . 43
3.1.3. Принципы информационного обеспечения системы управления риском 44
3.1.4. Внешние и внутренние источники информации. . 44
3.1.5. Источники информации для идентификации риска.. 46
3.1.6. Информационная система 47
3.1.7. Визуализация рисков.. 49
3.1.8. Концепция приемлемого риска 50
3.1.9. Пороговые значения риска.. 50
3.1.10. Рисковый капитал. . 53
3.2. Система неопределенностей. . 54
3.3. Критерии определения оптимальности в сфере неопределенности. . 57
3.4. Определение степени риска.. 57
3.5. Нормальное распределение и кривая рисков... 65
3.6. Методы экспертных оценок при определении степени риска... 73
3.7. Концепция рисковой стоимости (value at risk – var). . 75
Тесты 84
Тема 4. Управление рисками как система менеджмента 87
4.1. Процесс управления рисками на предприятии 88
4.2. Методы управления рисками 92
4.2.1. Методы уклонения от риска 92
4.2.2. Методы локализации и диссипации риска 97
4.2.3. Методы компенсации риска 99
4.2.4. Снижение предпринимательских рисков 99
4.3. Управление информационными рисками 100
4.4. Методы финансирования рисков 103
Тема 5. Отраслевое управление рисками 111
5.1. Управление банковскими рисками 112
5.1.1. Риск невозврата размещенных ресурсов банка 115
5.1.2. Показатели рискованности орр банка 117
5.1.3. Методика оценки рискованности орр банка 118
5.1.4. Методология формализованной оценки рискованности объекта размещения ресурсов банка 119
5.2. Управление рисками, возникающими при лизинговом инвестировании 120
5.3. Риск-менеджмент в сфере агропромышленного производства 124
5.4. Хеджирование рисков 126
5.4.1. Форвардные и фьючерсные контракты 127
5.4.2. Опционы 129
5.4.3. Страхование или хеджирование 130
Тема 6. Риск-менеджмент в разрезе инвестиционной стратегии. Портфельный менеджмент 135
6.1. Анализ риска в инвестиционной программе с привлечением кредитов 136
6.2. Основные понятия и принципы оценки эффективности инвестиций 145
6.3. Рациональный выбор инвестиционного портфеля 147
6.3.1. Проблема выбора инвестиционного портфеля 147
6.3.2. Диверсифицированный портфель 150
Практикум 160
Выявление рисков 160
Классификация рисков 161
Неопределенность и риск инвестиционных проектов 161
Задача 1. Инвестиционная стратегия предприятия (селективные риски) 161
Задача 2. Кредитные и процентные риски 162
Задача 3. Риски доходности при выборе инвестиционного проекта 163
Стратегия и тактика риск-менеджмента 164
Задача 1. Потребность в дополнительном внешнем финансировании 164
Задача 2. Прогноз реализации продукции и денежных поступлений 165
Задача 3. Прогноз денежных поступлений и дебиторской задолженности 165
Организация риск-менеджмента 165
Задача 1. Моделирование рисковой ситуации 165
Задача 2. Анализ риска в оперативном управлении финансами 166
Задача 3. Определение рискованности производства 166
Задача 4. Выбор наиболее рентабельного производства 167
Измерение риска на основе вероятностей оценки ожидаемых доходов 167
Задача 1. Вероятностное распределение значений доходности 167
Задача 2. Процентный риск при выборе оптимального вложения капитала 168
Задача 3. Измерение риска на основе вероятностной оценки ожидаемых доходов 168
Инвестиционные риски 170
Задача 1. Потребность в краткосрочном кредите 170
Задача 2. Инвестиции в дебиторскую задолженность 171
Задача 3. Кредитная политика 171
Задача 4. Краткосрочный кредит 172
Задача 5. Факторинг 172
Планирование и прогнозирование финансового риска 172
Задача 1. Прогнозирование рисковой ситуации на основе статистической выборки... 172
Задача 2. Риск банкротства (коэффициент бивера) 174
Задача 3. Диагностика банкротства предприятия по показателям финансовой отчетности 174
Задача 4. Анализ платежеспособности предприятия (риск банкротства) 175
Задача 5. Сущность управления финансовыми рисками 176
Предпринимательский риск. Сила воздействия операционного рычага 177
Задача 1. Расчет порога рентабельности и прибыли, соответствующей новому уровню выручки от реализации 177
Задача 2. Определение структуры затрат предприятия 178
Задача 3. Диагностика финансовых рисков на предприятии 178
Задача 4. Анализ производственных рисков предприятия 179
Задача 5. Риск потери финансовой устойчивости потенциального делового партнёра 180
Экспертные методы при определении наиболее значимых рисков предприятия 182
Тема курсовых работ и рефератов 185
Контрольные вопросы для самостоятельной оценки качества освоения дисциплины. 186
Темы докладов и рефератов 187
Глоссарий.. 188
Литература. . 192
 ...