Балансы международных расчетов

Виды балансов международных расчетов. Рассмотрение понятия, истории возникновения и развития платежного баланса. Характеристика методов государственного регулирования международных расчетов - дефляционной и финансовой политики, валютных ограничений.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

РЕФЕРАТ

по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения»

на тему: "Балансы международных расчетов"

1. Виды балансов международных расчетов

Международные экономические, политические и культурные отношения страны находят обменное выражение в балансах международных расчетов. Они занимают в системе агрегатных экономических показателей важное место, поскольку отражают перераспределение национального дохода между странами. Поэтому при определении ВНП и национального дохода учитывается чистое сальдо международных требований и обязательств.

Балансы международных расчетов - это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам. Основными видами таких балансов являются:

- расчетный баланс;

- баланс международной задолженности;

- платежный баланс.

Расчетный баланс - это соотношение требований и обязательств данной страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей. Такие требования и обязательства возникают в результате экспорта (импорта) товаров и услуг, предоставления (получения) займов и кредитов.

Различают расчетные балансы на определенный период и на определенную дату. Активные статьи расчетного баланса за соответствующий календарный период показывают сумму новых требований данной страны к иностранным государствам и произведенные ею инвестиции за границей. Пассивные статьи отражают вновь возникшие обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Расчетный баланс за период показывает лишь динамику требований и обязательств одной страны по отношению к другим государствам, но по нему нельзя выявить валютно-финансовое положение страны в целом.

Для оценки международной расчетной позиции страны важен расчетный баланс на определенную дату (на начало или конец года), который отражает соотношение всех требований и обязательств данной страны к другим странам независимо от периода их возникновения и срока оплаты. Его активное сальдо показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций, и как кредитор она будет получать валютные поступления в будущем. Пассивное сальдо расчетного баланса на определенную дату характеризует позицию страны как нетто-должника и показывает размер ее будущих платежей иностранным государствам, не покрытых поступлениями.

Баланс международной задолженности широко используется в статистике развитых и развивающихся стран. Он близок к расчетному балансу, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах. Например, в США применяется так называемый «баланс международных инвестиций», состоящий из следующих основных статей (см. таблицу 1).

Таблица 1 - Баланс международных инвестиций США

Зарубежные активы США, млрд долл.	1981 г.	1992 г.	Отклонение +/-
Официальные золотовалютные резервы	719,6	1253,7	534,1
Прочие государственные активы, включая долгосрочные и краткосрочные государственные займы	68,7	85,5	16,8
Частные активы за рубежом	620,8	1120,4	499,6
в том числе:
прямые инвестиции	228,3	326,9	98,6
портфельные инвестиции	63,1	156,8	93,7
зарубежные активы небанковских корпораций	35,9	32,9	-3
зарубежные активы банков	293,5	603,8	310,3
Обязательства перед иностранными вкладчиками	578,7	1786,2	1207,5
Иностранные государственные вложения (преимущественно в американские ценные государственные бумаги)	180,4	322,1	141,7
Прочие обязательства	398,3	1464,1	1065,8
в том числе:
прямые инвестиции	108,7	328,9	220,2
портфельные инвестиции	93,6	490,2	396,6
зарубежные обязательства небанковских корпораций	30,6	35,5	4,9
зарубежные обязательства банков	165,4	609,5	444,1
Баланс международных инвестиций	140,9	-532,5	-673,4

Как видно из приведенных данных, в 80-90-е гг. США превратились из кредитора в нетто-должника прежде всего из-за роста своих обязательств по статьям «портфельные инвестиции» и особенно «зарубежные обязательства банков США», которые отражают рост вложений в американские ценные бумаги и на счета американских банков «горячих денег» (это средства, быстро переводимые их владельцам из одной страны в другую для получения выгоды от изменения валютных курсов или процентных ставок, а также во избежание потерь от изменения экономической и политической обстановки в стране их прежнего пребывания). «Горячие деньги» - это, как правило, временно свободные средства ТНК, ТНБ, а также индивидуальных вкладчиков капитала.

Большинство развивающихся стран является нетто-должниками, но не из-за притока «горячих денег», а вследствие широкого привлечения внешних займов, которое привело к обострению проблемы внешней задолженности в этой группе стран. Их задолженность в начале 90-х гг. составила 1,5 трлн. долл.

Платежный баланс (ПБ) занимает центральное место в балансах международных расчетов. Он представляет собой количественное и качественное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей государства.

2. Платежный баланс

2.1 Общая характеристика платежного баланса

Платежный баланс - это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы за определенный период времени. Различают платежные балансы: за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату. Платежный баланс за определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики. Хотя платежный баланс на определенную дату не фиксируется в форме публикуемых статистических показателей, он отражает изменения ежедневных соотношений платежей и поступлений, которые подлежат исполнению на конкретную дату.

Если валютные поступления превышают платежи, то платежный баланс активен, а если платежи больше поступлений, то пассивен.

Основные различия между расчетным и платежным балансами состоят в следующем:

- расчетный баланс включает требования и обязательству страны к загранице, в том числе непогашенные; платежный; баланс отражает только фактически произведенные поступления и платежи;

- в расчетный баланс входят все полученные и предоставленные кредиты, включая непогашенные, не вошедшие в платежный баланс;

- конечное сальдо (активное или пассивное) платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны, поскольку расчетные балансы стран-кредиторов (США, ФРГ, Японии и др.) обычно активны, а платежные бал...