Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. в контексте циклично-волновой теории
Мировой финансовый кризис 2007-2009 гг. в контексте циклично-волновой теорииУджуху Б.Б.,Туова Б.Р.Некоторые эксперты полагают, что текущий мировой кризис начался 10 августа 2007 года. Выведение причин мирового кризиса из фокуса внимания осуществлялось последовательно, с того момента, как признаки мирового кризиса стали очевидными, и кризис перестали отрицать власти ведущих стран мира. Приведем высказывание, обозначившее соответствующую тенденцию.В октябре 2008 года Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) провел опрос, посвященный экономическому кризису. 58% россиян, опрошенных социологами, не смогли назвать причину мирового кризиса. Время шло, но анализ причин текущего мирового кризиса не вошел в повестки саммитов G-20 и G-8 2008-2009 годов. В июле 2009 года в США была создана парламентская комиссия по расследованию причин финансового кризиса. В состав комиссии вошли 10 парламентариев. Комиссия займется выяснением причин финансового кризиса и будет наделена широкими полномочиями, вплоть до привлечения к суду. Свои выводы комиссия должна предоставить к концу 2010 года. Выявление причин кризиса, имеет важное значение, в рамках становления кризисологии. Текущий мировой кризис, скорее всего, не станет рубежом, преодолев который человечество войдет в период десятилетий бескризисного существования. Без анализа причин кризиса рассуждать об эффективности тех или иных шагов по преодолению мирового кризиса бессмысленно.В последнее время часто можно слышать мнения аналитиков, объясняющих, что наступивший экономический кризис был неизбежен. Причины кризиса, описываемые аналитиками, разнятся, однако в большинстве случае подчеркивается уникальность текущего спада. Большое количество версий причин кризиса и прогнозов развития экономики в дальнейшей, зачастую ставят инвестора в тупик. Такие обоснования причин кризиса, как правило, используют один из двух подходов, на котором базируются все дальнейшие рассуждения аналитика:- сравнение, т.е. поиск «исторических параллелей» (в т.ч. с великой депрессией 1929 г.);- использование теоретических макроэкономических концепций для обоснования выводов.Однако подобный подход при описании текущего кризиса, в некотором смысле напоминает геометрию Лобачевского. Двух абсолютно идентичных примеров экономических спадов в истории нет. Что касается теоретических макроэкономических концепций, попытка их перенесения на небольшой временной период снижает степень доверия к полученным результатам. Приводя пример из социально-политической плоскости, к середине 90-х годов степень стратификации населения России (по уровню материального благосостояния) была столь существенной, что теоретически, революция могла считаться неизбежной. Между тем, никакой революции не произошло. Рефлексивный характер экономических и социально-политических процессов, существенно снижает эффективность реализуемых на данный момент подходов к прогнозированию на основании теоретических концепций.Эффективный подход к анализу текущих причин экономического спада и прогнозированию его развития состоит в рациональном комбинировании методов, первый из которых основан на уникальности каждого экономического процесса, в то время как второй базируется на системности причин, образующих данные экономические процессы:1) любой экономический процесс является следствием системных макроэкономических причин циклического характера;2) любой экономический процесс имеет уникальные характеристики и особенности своего протекания.Циклический характер экономических процессов любого рода является неоспоримым научным фактом. В качестве примера можно привести результаты исследований известного советского ученого Н.Д. Кондратьева, который в начале XX века выявил длинные волны в развитии мировой экономики, с периодом волны до 50 лет и более. Указанные волны получили название «К-волны», которые изначально уже включают в себя все возможные текущие экономические процессы, в том числе – структурные изменения в мировой экономике.Уникальный характер среднесрочных экономических процессов, одним из которых является текущий экономический спад, обусловлен тем, что циклы в экономике проявляются в ходе реализации значительного числа локальных процессов, характер которых в каждом конкретном случае уникален. При первичном рассмотрении, эти процессы могут казаться необусловленными, однако существует закономерность, состоящая во внешней циклической обусловленности их возникновения и протекания. Данная обусловленность представляет собой привязку к циклам мировой экономики, и может быть подвержена анализу на основании поиска исторических параллелей.Технически, все началось в США, вследствие кризиса ипотечного кредитования, который начал развиваться в Америке в 2006г. В ходе падения американского ипотечного рынка, большое число крупнейших ипотечных операторов понесло невосполнимые убытки и оказались банкротами. Череда банкротств вышла за пределы США, т.к. взаимные обязательства мировой банковской системы имеют транснациональный характер. В ходе банкротства коммерческого банка, последний имеет право потребовать досрочного погашения выданных им кредитов, что неизбежно подрывает финансовую устойчивость клиентов банка (преимущественная часть клиентов крупнейших банков США – крупные зарубежные коммерческие банки и корпорации) по всему миру. Череда банкротств крупнейших банков США вызвала резкое падение ликвидности значительной части мировой банковской системы во всех уголках земного шара. Это обусловило резкое схлопывание кредитной активности в экономике стран мира и сокращение денежной массы, результатом чего явился рост стоимости денег в экономике (процентные ставки). Дальнейшим следствием было снижение платежеспособного спроса, и возникновение псевдо-эффекта «перепроизводства», в ходе которого существующий объем производства товаров и услуг оказался выше объема, который мог быть потреблен в настоящих условиях. Объемы продаж и производства начали падать, экономический рост в странах мира замедлился, и сменился падением. Если же вернуться к истокам возникновения ипотечного кризиса, его причиной является плавное снижение эффективности управления качеством выдаваемых кредитов, происходившее в течение многих лет. Схематично это выглядит так:планомерное падение эффективности кредитн...
Другие файлы:
Мировой финансовый кризис 2008 - 2009 годов
Финансовый кризис 2009. Как выжить?
Кризис наступает.Кошмар, ужас, крах...Разорение крупнейших мировых корпораций, обвал финансовых рынков, массовые увольнения, общий страх перед будущим...
Мировой финансовый кризис 2008-2009
Оценка опроса состояния российской и мировой экономики, прогнозы экспертов. Причины и последствия кризиса в России: девальвация рубля, сокращение перс...
Мировой финансовый кризис 2008-2009 гг.
Анализ причин возникновения мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. - крах "Центрального банка мира". Россия в условиях мирового финансового кризис...
Мировой финансовый кризис 2008 года и его влияние на экономику Республики Казахстан
Изучение сущности финансового кризиса - нарушения равновесия в финансовой системе, часто сопровождающегося потерями и разрывом нормальных связей в про...
