Технический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО ЕЭС Россия 2001-2002 гг.
Казанский Государственный УниверситетКурсовой проектТехнический анализ рынка ценных бумаг на примере акций РАО "ЕЭС Россия" 2001-2002 г Выполнил : Студент группы 981 Фисейский С.В. Принял : Преподаватель Лазарев А.А. Казань 2002Содержание :Вступление Постановка задачи Методы решения А) Простые скользящие средниеБ) Экспоненциальные скользящие средниеОписание программы Листинг Результаты Приложение (Ставка рефинансирования) Вступление Некоторая произвольность трактовки паттернов и сложность обмена идеями и мнениями в терминах графических образов подвигла аналитиков к разработке "независимого от наблюдателя" инструментария. Так появились различные индикаторы, т.е. вычисляемые по определенным формулам величины, позволяющие тем или иным образом характеризовать текущее состояние рынка. Поначалу использование индикаторов в техническом анализе было прерогативой крупных финансовых институтов, но с появлением недорогих персональных компьютеров и прикладного ПО доступ к компьютерному анализу получила широкая публика. Современные средства позволяют терйдерам конструировать свои собственные индикаторы и автоматизированные системы анализа, но несмотря на бесчисленное количество, их можно разбить на два крупных класса: индикаторы тренда (trend-following) и осцилляторы (oscillators). Некоторые, правда, занимают промежуточное положение, комбинируя в себе свойства обоих классов. Многие технические аналитики придерживаются мнения, что методы управления капиталом должны являться неотъемлемой частью любой торговой методики технического анализа, в особенности, направленной на минимизацию риска инвестиций. Действительно, при оптимизации торговых методик с использованием методов управления капиталом часто можно добиться значительного увеличения их эффективности. Однако, столь же часто бывает, что из-за недостатков, присущих методам управления капиталом, инвестор не получает ожидаемого увеличения эффективности торговых систем. При минимизации риска инвестиций в большинстве случаев инвесторы обращают свое внимание на методы управления капиталом. Практически любая книга или статья по методам управления капиталом начинается со слов, что успех сделки зависит не только от того, насколько удачно инвестор выбрал момент для покупки и продажи, но и от того насколько правильно он оценил объем средств, которыми можно рисковать. Первая составляющая успеха сделки будет зависеть от эффективности используемой методики анализа, а вторая – от выбранного подхода к управлению капиталом. Существует несколько методов (форм) управления капиталом. Один из таких методов имеет название метода построения пирамиды или метода Мартингейла и основан на использовании некоторых характерных закономерностей, наблюдаемых в результатах торговой системы: чередование одиночных прибыльных и убыточных сделок или наличие серий убыточных и прибыльных сделок. Второй метод, имеющий название метода анализа кривых доходностей, предусматривает построение двух скользящих средних по данным результатов сделок и на основе классического метода анализа двух скользящих средних (анализ ситуаций их взаимного пересечения) определяет фазы низкой эффективности торговых сигналов, рекомендуя при этом уменьшение размера открываемой позиции в такие периоды. Наиболее популярной из всех форм управления капиталом является использование в торговле автоматических приказов стоп-лосс, основной целью которых является ограничение потерь при движении цены в направлении, противоположном открытой позиции.Постановка задачи Очень часто аналитики придерживаются мнения, что методы управления капиталом должны являться неотъемлемой частью любой торговой методики технического анализа, в особенности, направленной на минимизацию риска инвестиций. Действительно, при оптимизации торговых методик с использованием методов управления капиталом часто можно добиться значительного увеличения их эффективности. Однако, столь же часто бывает, что из-за недостатков, присущих методам управления капиталом, инвестор не получает ожидаемого увеличения эффективности торговых систем. Вследствие этого задачей данного курсового проекта является анализ эффективности применения методов среднего скользящего и экспоненциального скользящего на российском рынке ценных бумаг в 2001-2002 г. В качестве объекта исследования берутся котировки акций РАО "ЕЭС Россия". Вычисления проводятся по средневзвешенным ценам.Полученные результаты сравнить с эффективностью вложения средств в Банк России на соответствующий период
Другие файлы:
Рынок ценных бумаг как одна из форм движения капитала
Исследование структуры, особенностей организации и основных функций рынка ценных бумаг. Характеристика деятельности профессиональных участников на рын...
Особенности и тенденции развития рынка ценных бумаг
Сущность, виды, функции ценных бумаг, особенности их классификации. Структура и участники, анализ проблем рынка ценных бумаг. Характеристика акций, об...
Рынок ценных бумаг. Фондовый рынок Украины
История рынка ценных бумаг, его структура, организация и функции. Технический и фундаментальный анализ фондового рынка. Спекулятивные и страховые сдел...
Закономерности развития рынка акций на примере ОАО "Газпром"
Сущность рынка ценных бумаг. Понятие акции как ценной бумаги, её характеристика и классификация. Цена и доходность акций, методы анализа рынка акций....
Особенности развития рынка ценных бумаг России в XX-XXI веках
Использование ценных бумаг в СССР. Эмиссия ценных бумаг а СССР. Возрождение рынка ценных бумаг РФ в переходный период. Выпуск акций и других ценных бу...
