Проблеми кредитування підприємств в умовах кризи
ПРОБЛЕМИ КРЕДИТУВАННЯ ПІДПРИЄМСТВ У СУЧАСНИХ УМОВАХ.Проблеми кредитування підприємств в умовах кризи.Українська банківська система до вересня 2008 року працювала стабільно, тому що фактори, які виникали світову фінансову кризу в нашій країні не настільки вагомі, щоб її підірвати. Неповернення іпотечних кредитів у нас не мало масового характеру, та й сама їх сума становила всього 15 відсотків від ВВП, тоді як у США – 75. Фондовий ринок також не настільки розвинутий, як ринок банківських зобов’язань.Проблеми, пов’язані із кредитуванням в умовах кризи мають свої об’єктивні причини, деякі з яких ми спробуємо розглянути у даному розділі.Можна виділити шість основних аспектів, в яких проявляються наслідки світової фінансової кризи для української банківської системи.1. Зниження довіри населення до банків. Останнім часом поширилися панічні настрої серед вкладників комерційних банків, викликані ситуацією навколо Промінвестбанку, а також частково спровоковані запровадженою в жовтні Національним банком забороною на дострокове вилучення депозитів.2. Серйозні труднощі українських банків пов’язані з поверненням до кінця 2008 року значних зовнішніх запозичень, які активно залучалися у попередні роки. А також складнощі із залученням нових інвестицій, зумовлені кризовими явищами на європейських фінансових ринках та зниженням кредитних рейтингів значної частини українських банків.3. Наслідком фінансової кризи стала нестабільність на валютному ринку. Хоча вона має більше внутрішній спекулятивний характер, проте призводить до нестабільності міжбанківського валютного ринку, зменшення резервів НБУ, який змушений продавати валюту для задоволення ажіотажного попиту.4. Криза істотно вплинула і на підвищення процентних ставок за кредитами. 5. Наслідком кризи є той факт, що в усьому світі порятунок фінансових установ став завданням держави – вона вливала бюджетні кошти, а також брала комерційні банки під свій контроль.6. Криза може призвести до укрупнення банків в Україні, оскільки дрібні банки просто не впораються з проблемами. Цей процес може проходити шляхом злиття і поглинання більшими фінансовими установами менших.Тривожним є те, що значно знизилися кредитні рейтинги українських банків та зріз рівень ризику недовіри до банківської системи.Як вже зазначалося в умовах кризи залучення вільних кредитних ресурсів стало доволі тяжко, це відбулося через такі причини:1. зниження вартості бізнесу (вартості Активів підприємства, зниження прибутків, зниження ринкової вартості підприємства). Через скорочення вартості – додаткова емісія може принести значно слабший результат, ніж сподіваеться керівництво. Якщо ще й враховувати, що процес емісії вимагає грошових вкладень та затрат час – результат може не принести необхідного ефекту.2. відсутність вільних грошових коштів на ринку. Ця проблема підтверджує та погіршує вищезазначений фактор. Через нестачу вільгних коштів на ринку – навіть випущені на ринок цінні папери можуть залишитись не покритими у необхідному розмірі готівкою через нестачу у потенційних покупців вільних коштів.3. зменшення вартості цінних паперів та їх дивідендів.Якщо ж розглядати з точки зору зовнішнього кредитування (розглянемо, в першу чергу банківське кредитування, як головного кредитора підприємств в Україні), то необхідно зазначити наступні причини проблем:широкий спектр банківських послуг, що надавалися ще у до кризовий час. Така розширена діяльність булавигідна для банків, через залучення нових клієнтів, проте у той же час це знижувало кількість вільних кредитних ресурсів для кредитування підприємств.вагома кількість підприємств не закривало, а лише перекредитовувалося банками, тобто кошти не поверталися, а лише переносився строк віддачі. Тим самим банки собі забезпечували клієнтуру, а підприємства не погіршували свої кредитні історії.очікувався ріст (укріплення позицій гривні), тому підприємства брали кредити у іноземній валюті, це було виправдано допоки курс гривні зміцнювався. вихід банків на залучення грошових коштів за кордоном, під ставки, що базуються на LIBOR і під застави по своїм договорам. Тобто заставою служила нерухомість, земля позичальників банків. Це було виправдано допоки ціна на нерухомість та землю зростала.Внутрішні, для підприємства, проблеми:падіння внутрішнього попиту на продукцію і, як результат – падіння рівня виробництва значно ускладнило повернення кредитів. Нестача коштів лише провокувала підприємства брати нові кредити.падіння зовнішніх ринків (в основному – будівництва та металу) – зменшує зовнішньоекономічну діяльність та приток валюбти. Українські металургійні комбінати вже в серпні зменшили виробництво прокату більш як на 20% (унаслідок зниження попиту та падіння цін). Отже, зменшилися валютні надходження й податкові платежі. Інший уразливий сектор — будівництво. Згортання програм кредитування та перегрів українського ринку житлової нерухомості призвели до прогнозованого падіння попиту. Третину проектів було загальмовано. Ситуація ускладнюється тим, що саме на будівництві зав’язано багато суміжних галузей, передусім виробництво будматеріалів. Темпи падіння в будівництві сягнули 15%.зростання курсу долара, по відношенню до гривні, збільшує як саме тіло кредиту, так і відсотки по ньому. Очікування подальшого зростання курсу долара позичальники, що мали кредити у валюті – массово переводять свої кредити на гривневі по курсу 8,5 грн/долар, при цьому значно збільшуються і відсотки, у середньому – з 14,5% для кредитів у іноземній валюті на 27% для кредитів у гривні. Цим самим позичальники збільшили не тільки тіло кредиту, а і процент за ними.Найпомітніші зміни тут відбулися 16 вересня, коли долар за день «виріс» на 4,5 копійки, через день — на 11,5 копійки, ще через день — на 7,5 копійки. Наступного тижня панувала та само тенденція. Рада НБУ запровадила новий валютний коридор — 4,95 грн. плюс/мінус 8% (було 4,85 плюс/мінус 4%). Проте верхню межу нового коридору (5,34) досить швидко подолали — вже 9 жовтня на міжбанку долар коштував 5,64 грн.Наприклад:Підприємство «Аглая» взяло кредит у розмірі 1млн. доларів США строком на 1 рік, для простоти обчислення. Під 14,5% річних. Відсотки склдатимуть 145 000$, якщо перерахувати у гривню по курсу 8,5 це складатиме 1 232 500 грн. Після переведення кредиту у національну валюту із збільшенням відсотка – сума виплат по відсоткам складатиме 2 295 000 грн. Що у 1,86 разів більше за минулий результат.З позиції банків криза принесла з собою такі проблеми:1. падіння закладених активів у договорах, забезпечених залогом.Банки після ажіотажу на кредитування на ринку нерухомості й у сфері споживчого кредитування опинилися в доволі складному становищі. Висока інфляція стримує зростання заощаджень і як наслідок акумуляцію фінансових ресурсів. Внутрішня ліквідність банків заслабка.2. зростання проблемних кредитів через неплатоспроможність фізичних та юридичних осіб, особливо це стосується кредитів у іноземній валюті.3. зростання випадків розриву депозитних угод до строку погашення, у тому числі і через суд. Такі екстрені дії вкладників Національний банк України змусив комерційні банки накласти мораторій на дочасне розірвання депозитних договорів з клієнтами, а також обмежив видачу кредитів н...
