Японские свечи как важное дополнение к аналитическому инструментарию трейдера

Теоретические основы технического анализа. Расчет и применение инструментария технического анализа при развороте тренда. Интерпретации графиков движения цены, объема торговли и открытого интереса. Прогнозирование с помощью графика японских свечей.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Размещено на

Контрольная работа

По дисциплине «Технический анализ рынка ценных бумаг»

Тема

«Японские свечи как важное дополнение к аналитическому инструментарию трейдера»

Содержание

Введение

I. Теоретическая часть

1. Японские свечи (Japanese Candlesticks Charting)

1.1 Молот и повешенный

1.2 Модель поглощения

1.3Завеса из темных облаков

1.4 Просвет в облаках

2. Звезды

2.1 Утренняя звезда

2.2 Вечерняя звезда

2.3 Вечерняя или утренняя звезда дожи

2.4 Падающая звезда

3. Другие модели разворота

3.1. Модель Харами (беременная)

3.2. Модель «Крест Хаарами»

3.3 Модель «Контратака»

4. Фигуры разворота, для которых требуется более длительное время

4.1 «Три горы»

4.2 «Три Будды»

4.3 «Три реки»

4.4 Вершина и основание «башня»

4.5 Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов

4.6 Отрыв смежных белых свечей

4.7 Модель «Три метода»

4.8 «Три наступающих белых солдата»

5. Дожи

II. Практическая часть

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Впервые зачатки технического анализа применялись в начале ХVIII века в Японии для прогнозирования будущей цены риса нового урожая. Торговцы рисом, который в то время был основным продуктом питания, продавали и покупали не только реально выращенный и собранный рис, но также рис, который вырастет в будущем, - так называемые «пустые корзины», - своеобразный прообраз рынка товарных фьючерсов (фьюче6рс - контракт на покупку или продажу определенного товара в будущем по фиксированной цене). Для анализа цен риса будущих урожаев японцы использовали метод «свечек».

Первоначально, когда еще в природе не существовало компьютерной техники, а методы математического анализа в силу сложности расчетов никто не пытался применить для анализа динамики цен, трейдеры вручную, используя лишь логарифмические линейки, рисовали графики, на которых откладывались прямые линии. Позже были найдены закономерности в соотношении этих линий и графиков цен. Так возникли трендовые линии, модели и фигуры.

В XIX веке Чарльзу Доу (основатель знаменитого индекса Доу-Джонса) заложил основы современной теории технического анализа, в частности, изобрел метод «крестиков-ноликов».

В ХХ веке крупный вклад в технический анализ внес Ральф Нельсон Эллиот, разработав стандартное волнообразное поведение курса, названое волной Эллиотта.

Далее появились потребности для отхода от прямолинейности трендовых линий и моделей и трейдеры, даже вручную, начали рассчитывать средние цены, которые и стали с успехом применять для анализа.

И уже с появлением компьютерной техники появилась возможность для расчета и применения инструментария технического анализа при развороте тренда.

Для человека легче анализировать графическую, нежели текстовую или цифровую информацию. Поэтому ниже кратко описаны все основные типы графиков, которые применяются трейдерами.

Графики отражают массовое поведение рыночной толпы за определенный промежуток времени. В каждый момент быки покупают, медведи продают, а выжидающие трейдеры («квадратные» на сленге трейдеров) стоят в стороне, мгновенно вступить в сделку. Присутствие последней группы трейдеров, самых многочисленных по составу, оказывает давление и на быков и на медведей. Таким образом, каждая цена является результатом взаимодействия этих трех групп трейдеров.

Существуют три типа графиков движения рынка, на основании которых строится технический анализ: график движения цены, объема торговли и открытого интереса. Эти графики обычно называют чартами (от англ. chart). Сегодня существует большое количество информационных систем, работающих в режиме реального времени, со встроенными функциями автоматического построения чартов по мере поступления данных. Например, в системе Reuters есть функции Reuter Graphs, Reuter Graphics и Reuter Technical Analysis, различающиеся по возможностям в применении, но предоставляющие практически любые чарты по нужному направлению. Все, что требуется от пользователя - умение грамотно и свободно их читать.

Колебания цены записываются человечеством уже многие века, и поэтому типов этих чартов существует так много. Современные аналитики и трейдеры используют четыре основных типа чартов: А. Линейные; Б. Гистограммы; В. Крестики-нолики; Г. Японские свечи.

Первые два типа графиков -- основа классического технического анализа, а два последних послужили толчком к созданию особых ветвей прогнозирования.

В данной контрольной работе более подробно рассмотрим японские свечи, как важное дополнение к аналитическому инструментарию трейдера

I. Теоретическая часть

1. Японские свечи (Japanese Candlesticks Charting)

Прогнозирование с помощью графика японских свечей -- один из самых популярных методов технического анализа конца 80-х -- 90-х годов

Этот метод -- один из самых наглядных и естественных. Все названия свечей и формаций обусловлены жизненными явлениями (с японской точки зрения) Слово Candlestick переводится как «подсвечник», но для удобства и американцы, и европейцы говорят просто о «свечах» (Candles).

1.1. Молот и повешенный

Рис 1. Молот и повешенный

Свеча: Тело находится в верхней части ценового диапозона. Цвет тела не имеет значения. Нижняя тень в два раза длиннее тела. У свечи нет верхней тени или она очень короткая. Усиливающие факторы: Чем длиннее нижняя тень, чем короче верхняя, чем больше тело, тем больше потенциал.

Хотя цвет тела и не имеет значения, но бычий цвет молота - больший бычий потенциал, медвежий цвет повешенного - больший медвежий потенциал.

Особенности: В случае повешенного важно подтверждение медвежьего сигнала. Чем больше ценовой разрыв вниз между телом повешенного и ценой открытия на следующий день (период), тем больше вероятность того, что повешенный образует вершину. Еще одним подтверждением медвежьего характера может быть свеча черного цвета, цена закрытия которого ниже цены закрытия в день (период) появления повешенного.

Молот характеризует предшествующая динамика цен. Если перед молотом появляется свеча ярко выраженного медвежьего признака (например, длинное тело без теней) - это свидетельство того, что медвежий рынок набирает силу и тогда необходимо дождаться подтверждения того, что быки контролируют ситуацию (например, следующую свечу с ценой закрытия выше цены закрытия молота). Важно следить, не прорвал ли молот важный уровень поддержки.

1.2. Модель поглощения

Рис.2. Модели поглощения

Описание: На рынке должна быть ярко выраженная тенденция (пусть даже краткосрочная). Модель образуется двумя свечами. Второе тело должно поглотить первое (тени не в счет). Второе тело должно быть контрастным по цвету.

Усиливающие факторы: Первая свеча имеет очень маленькое тело, второе очень большое. Если модель поглощения появляется после затяжной или очень стремительной тенденции. Если второй свече соответствует больший объем торговли. Если вторая свеча поглощает несколько тел.

1.3. Завеса из темных облаков

Рис.3. Завеса из темных облаков

В первый день (период) появляется свеча с сильным белым телом. На следующий день (период) цена открытия превышает максимум предшествующего торгового дня (периода) (т. е. находится выше верхней тени первой свечи). Однако к концу дня цена закрытия приближается к дневному минимуму и перекрывает значительную часть белого тела предшествующей свечи. Цена закрытия черной свечи должна перекрыть более 50% тела белой свечи. В противном случае нужно ждать дальнейших сигналов медвежьей тенденции.

Усиливающие факторы: Чем ниже цена закрытия второй свечи, тем большая вероятность образования вершины. Вплоть до модели поглощения, которая является более сильным сигналом, чем завеса. Отменить эти модели может только белая свеча с ценой закрытия выше максимумов образованных завесой или моделью поглощения.

Если во время длительной восходящей тенденции свеча с длинным белым телом (без теней), а затем длинная черная свеча (без теней) говорят, что наступил черный день со срезанной вершиной и срезанным основанием.

Если черная свеча открывается выше важного уровня сопротивления, а затем цена падает - это доказательство того, что быки не могут контролировать рынок.

Если открытие второго торгового дня (периода) сопровождается большим объемом, это свидетельство «излета» восходящей тенденции.

1.4 Просвет в облаках

Первая свеча черная, вторая открывается значительно ниже минимума предыдущей свечи.

Рис.4 Просвет в облаках

Те же признаки что и у завесы из темных облаков, но если в завесе могут быть исключения (второе тело не всегда закрывает более половины первого), то у просвета исключений нет. Тело второй свечи должно зак...