Прямые количественные ограничения Банка России

Специфика денежно-кредитного регулирования в современных условиях. Количественные ограничения Центрального банка Российской Федерации. Опыт количественных ограничений в зарубежных странах. Комплекс мер по поддержанию ликвидности кредитных организаций.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Содержание

• Введение
• 1. Определение и экономическое содержание денежно-кредитного регулирования в современных условиях
• 2. Количественные ограничения ЦБ РФ
• 3. Опыт количественных ограничений в зарубежных странах
• Заключение
• Список использованной литературы
• количественное ограничение банк россия
• Введение
• Реализация стратегических целей экономической политики, определяющей на современном этапе развитие России, предполагает объективную необходимость государственного денежно-кредитного регулирования и усиление его воздействия на рост экономического потенциала страны и повышение жизненного уровня населения. Ключевая роль в этом процессе принадлежит Центральному банку Российской Федерации, что определяет актуальность исследования институциальных основ и перспектив его деятельности по развитию инструментария регулирования.
• На протяжении последних лет интеграционные процессы национальных финансовых рынков и усиление взаимосвязи экономической и финансовой сфер деятельности оказывают значительное влияние на механизм и инструментарий денежно-кредитного регулирования, особенно в странах с развивающимися рынками, к которым относится Россия. Это повышает значимость проблем их влияния на обеспечение внутренней устойчивости национальной валюты и стабильного денежного оборота. Решение этих проблем требует проведения анализа действующей системы регулирования денежно-кредитной сферы и ее оценки с позиций денежной стабильности. На этой основе возможно выявление оптимального отношения государственной и рыночной составляющей денежно-кредитного регулирования, разработка новых подходов и модернизация методов и инструментов этой политики с учетом состояния российской экономики.
• Глубина финансового кризиса 2008-2010 гг. определила необходимость переосмысления роли денежно-кредитной политики в достижении финансовой стабильности, ее текущих и стратегических целей, а также выработки мер по конструированию контрциклического регулирования. По итогам прошедших саммитов «большой 20», куда вошла и Россия, можно заключить, что финансовая система в настоящее время должна быть в большей степени ориентирована на кредитование и обслуживание производственного и товарного оборота, социальной сферы Нир Э.У. Финансовая стабильность и роль центральных банков: уроки кризиса/ -Пер.изд.: Nier E.W. Financial stability frameworks and the role of central banks: Lessons from the crisis //IMF Working Paper. - 2009. - WP/09/70. - 66 p. //Банки: мировой опыт. - 2010. - N2. - С. 29-36..
• Значимость данных проблем для развития российской экономики, их недостаточная проработанность в теоретическом и практическом планах, обусловливают актуальность исследования вопросов развития Банком России инструментария денежно-кредитного регулирования.
• Цель исследования - на основе изучения и систематизации теоретических концепций, принципов и подходов к денежно-кредитному регулированию, сформировавшихся в международной и отечественной практике, выявить тенденции и перспективы развития проводимой Банком России денежно-кредитной политики, а в частности количественные ограничения.
• Для достижения указанной цели в работе решались следующие задачи:
• - уточнить определение и экономическое содержание денежно-кредитного регулирования в современных условиях;
• - изучить основные теоретические концепции современной экономической науки в сфере денежно-кредитного регулирования и его инструментария;
• - исследовать современные подходы к выбору режима денежно-кредитной политики в мировой и отечественной практике;
• - провести анализ регулирования Банком России денежного обращения на основе показателей, характеризующих его стабильность;
• - рассмотреть основные методы и инструменты денежно-кредитной политики Банка России и предложить последовательность их применения в целях воздействия на денежную стабильность;
• - предложить меры по совершенствованию инструментария денежно-кредитного регулирования.
• Объектом исследования являются основные направления деятельности Центрального банка Российской Федерации по регулированию денежной сферы с целью достижения ее стабильности.
• Предметом исследования являются механизмы и инструментарий, используемый Банком России в процессе денежно-кредитного регулирования для обеспечения стабильности банков.
• 1. Определение и экономическое содержание денежно-кредитного регулирования в современных условиях
• Всестороннее изучение трактовок понятия и содержания денежно-кредитного регулирования, представленных в научной литературе и правовых источниках, позволило автору расширить толкование понятия денежно-кредитного регулирования и уточнить его содержание. Аргументируя свой подход, автор исходит из следующих положений.
• Экономическая политика - это комплекс экономических мероприятий, осуществляемых государством. Цель и задачи этой политики реализуются на практике посредством системы управления, функционирование которой основано на взаимодействии всех ветвей власти (законодательной, исполнительной и судебной) и государственных органов управления.

В рамках общегосударственной экономической политики в каждой стране определяются границы и направления государственного регулирования денежно-кредитной сферы, формируется механизм регулирования, его инструментарий и институты, ответственные за его проведение. Стратегическими целями денежно-кредитного регулирования в современных условиях, как элемента общегосударственной экономической политики, могут быть достижение экономического роста, стабильности цен, высокого уровня занятости, равновесия платежного баланса.

Эффективное регулирование денежно-кредитных отношений на макро и микро-уровнях возможно на основе взаимодействия всех государственных органов при решении однотипных задач по их воздействию на денежно кредитную сферу. В практической области это требует не только координации деятельности центрального банка и государственных органов, отнесенных к субъектам денежно-кредитного регулирования (Минфина РФ, других правительственных ведомств), но и определения их системных функций в сфере ценообразования, инвестиций, фискальной и валютной политики. Организация эффективного взаимодействия государственных органов на основе четкого разделения функций обеспечивает успешное проведение денежно-кредитной политики, ее интеграцию в единый рыночный механизм реализации стратегических целей экономической политики и решение задач по обеспечению денежной стабильности. Общепризнано, например, что регулирование инфляции зависит не только от деятельности центрального банка, но и от параметров фискальной политики, уровня регулируемых цен и тарифов, динамики доходов населения, состояния платежного баланса, денежных рынков и рынка капиталов и др.

Денежно-кредитное регулирование можно рассматривать в широком и узком плане. Денежно-кредитное регулирование как составная часть общегосударственной экономической политики в широком плане представляет собой систему регулирования денежно-кредитных отношений на макро и микроуровнях, обеспечивающую взаимосвязь и согласование системы макроиндикаторов с микроэкономическими индикаторами, и включающую разработку и применение определенных мер со стороны государства в лице не только независимого центрального банка, но и других государственных институтов, направленных на достижение стратегических целей этой политики.

Денежно-кредитное регулирование в узком плане определяется как разработка и осуществление центральным банком во взаимодействии с правительством кратко - и долгосрочных мероприятий по регулированию денежного оборота и кредита для обеспечения стабильности национальной валюты.

В рамках регулирующей функции содержание деятельности банка включает два блока: регулирование денежной массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом; а также разработку и проведение государственной денежно-кредитной политики. Эти направления деятельности банка взаимосвязаны, но механизмы регулирования несколько отличаются, как выполняемыми банком операциями и используемыми инструментами, так и правами и обязанностями банка по их проведению, установленными Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банком России)».

При реализации первого направления в соответствии с полномочиями и обязанностями, установленными Законом, Банк России: во-первых, регулирует наличное денежное обращение, централизованно управляя эмиссией наличных денег, и организует наличное денежное обращение; во-вторых, организует безналичное денежное обращение, регулируя платежную систему страны.

Новое понимание экономических процессов в современных условиях закономерно обусловливает повышение значимости второго направления денежно-кредитного регулирования, связанного с разработкой и проведением государственной денежно-кредитной политики и ориентацией этого направления на стабилизацию денежно-кредитной сферы во все более тесной увязке с общегосударственной экономической политикой.

Государственная денежно-кредитная политика, основным проводником которой является центральный банк, направлена на регулирование денежных и кредитных потоков посредством воздействия, главным образом, на процентные ставки, общий уровень ликвидности банковской системы, валютный курс.

Цели и тип денежно-кредитной политики определяют конкретные методы и инструменты, которые в соответствии с практикой организации и проведения центральным банком регулирования принято группировать по характеру и способу их воздействия на объекты этой политики. Исходя из этого, денежно-кредитная политика включает в себя: процентную политику, политику обязательного резервирования, пол...