Процессы проведения операций и оказания услуг коммерческими банками на рынке ценных бумаг

Функции рынка ценных бумаг. Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг. Операции, совершаемые банками с ценными бумагами. Анализ деятельности коммерческого банка ОАО "Альфа-Банк" на рынке ценных бумаг, комплекс брокерских услуг "Альфа-Директ".
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Введение

рынок ценные бумаги

Рынок ценных бумаг составляет один из наиболее динамичных сегментов финансового рынка и является, по сути, связующим звеном рынка капиталов и денежного рынка. Деятельность банков на рынке ценных бумаг многогранна, поскольку они не только традиционно являются посредниками, связывающими интересы и денежные средства эмитентов и инвесторов, но и сами активно используют финансовые инструменты для формирования собственной. ресурсной базы, размещения денежных средств в высоколиквидные и доходные ценные бумаги. Потребность в знаниях в области ценных бумаг сегодня сформировалась не только у профессиональных участников финансового рынка, но и тех, кто проявляет к нему интерес в качестве потенциального инвестора или эмитента.

Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно- функциональной спецификой. Экономическая практика подтвердила, что одним из главных средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал.

В основе ценной бумаги лежит то же самое долговое (ссудное) отношение, которое лежит и в основе кредитного отношения между банком и заемщиком. Выпуская (эмитируя) ценную бумагу, участник рынка (эмитент) получает деньги взаймы от другого участника рынка (инвестора), который одалживает ему эти деньги в обмен на ценную бумагу, обеспечивающую инвестору периодичное получение процентного (дивидендного - в случае акций) дохода и возврат номинальной стоимости ссуды через оговоренный промежуток времени (если это облигации) или при прекращении существования эмитента (если это акции).

Единая экономическая природа банковского кредита и ценной бумаги является объективной причиной того, что банк может быть и активным участником рынка ценных бумаг. Банк не просто может работать на рынке ценных бумаг, он должен быть его активным участником, поскольку существенную часть своих пассивов вынужден вкладывать в покупку доходных ценных бумаг.

Актуальность исследования обусловлена тем, что российские коммерческие банки на рынке ценных бумаг занимают особое положение, поскольку выступают и как эмитенты, и как инвесторы, и как посредники. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. Коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.

Таким образом, можно сказать, что банковские институты являются наиболее активными участниками рынка ценных бумаг, которые могут осуществлять широкий круг профессиональных и непрофессиональных операций.

Целью выпускной квалификационной работы является изучение роли коммерческих банков на рынке ценных бумаг и выявление перспективных направлений работы банков с ценными бумагами. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть сущность, функции и дать классификацию рынку ценных бумаг;

охарактеризовать коммерческий банк как участника рынка ценных бумаг;

исследовать операции, совершаемые банками с ценными бумагами;

провести анализ деятельности коммерческого банка ОАО «Альфа-Банк» на рынке ценных бумаг;

провести исследование операций коммерческого банка с ценными бумагами;

проанализировать комплекс брокерских услуг «Альфа-Директ»;

разработать рекомендации по совершенствованию деятельности коммерческого банка ОАО «Альфа-Банк» на рынке ценных бумаг.

Объектом исследования является деятельность коммерческих банков, функционирующих на рынке ценных бумаг в современных экономических условиях.

Предмет исследования являются процессы проведения операций и оказания услуг коммерческими банками на рынке ценных бумаг.

Основные выводы и предложения сформулированы с учетом принятых и действующих законов «О банках и банковской деятельности», «О рынке ценных бумаг», «О Центральном банке РФ», «Об акционерных обществах».

Основными методологическими и информационными источниками в написании выпускной квалификационной работы послужили основные нормативно-законодательные акты, регулирующие осуществление банковской деятельности на территории Российской Федерации, учебная и научная литература, периодические издания, а также Интернет-источники.

Практическая значимость исследования заключается в том, что его результаты имеют вид практических рекомендаций, позволяющих осуществить комплексный подход при подготовке и реализации программных мероприятий в сфере организации деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

Глава 1. Теоретические аспекты деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг

1.1 Рынок ценных бумаг: сущность, функции и классификация

Рынок ценных бумаг (securities market) это рынок, на котором обращаются ценные бумаги. Современный рынок ценных бумаг является частью структуры финансового рынка (рынка капиталов), наряду с рынком золота и валютным рынком (Форекс). В России под понятием фондовый рынок может подразумеваться рынок ценных бумаг (РЦБ).

Рынок ценных бумаг представляет собой отношения между его участниками по поводу выпуска, обращения и погашения ценных бумаг.

Основной целью развития рынка ценных бумаг является содействие эффективному развитию экономики, устойчивости финансовой системы, стабилизации и экономическому росту на основе активизации работы всех субъектов рыночной экономики.

Главной ролью рынка ценных бумаг может выступать как роль основного финансового рычага экономики, так и индикатора состояния экономики стран и мирового рынка капитала.

Развитие рынка ценных бумаг и Интернет технологий привели к тому, что для того, чтобы частному инвестору попасть на рынок ценных бумаг, достаточно выбрать брокера и через Интернет зарегистрировать счет (включая мини-депозит). Работать трейдер может также электронным способом по Интернет с помощью компьютера или мобильных средств связи.

Участниками рынка ценных бумаг являются как организации, так и частные лица.

В структуру рынка ценных бумаг входят такие профессиональные участники:

фондовые биржи и внебиржевой рынок;

регистраторы, депозитарии, расчетные центры, информационные службы;

организации, обслуживающие функционирование рынка (как правило, такие организации занимаются деятельностью на рынке ценных бумаг в форме саморегулируемых объединений участников; эти участники выполняют определенные функции по упорядочиванию, регулированию, развитию деятельности на рынке, но не занимаются непосредственно покупкой-продажей ценных бумаг);

государственные органы - рынок ценных бумаг России: Президент, Правительство, Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ (ФКЦБ), и другие службы регулирования и контроля;

эмитенты;

также важную роль на рынке ценных бумаг играют фондовые посредники (брокеры), дилеры, банки и компании, физические лица (как масса, население). На рынке ценных бумаг работают как коммерческие банки, так и инвестиционные банки.

Рассмотрим классификацию рынка ценных бумаг по практической значимости:

Первичный рынок (primary market) - вид рынка, на котором происходит первоначальное размещение новых и повторных эмиссий (выпусков) ценных бумаг. Средства от такой продажи ценных бумаг получает организация, выпустившая в обращение данные ценные бумаги.

Вторичный рынок ценных бумаг (secondary market) - это фондовый (биржевой) рынок, на котором дилеры, инвесторы осуществляют продажу или перепродажу ценных бумаг, ранее размещенных на первичном рынке.

Этот рынок имеет наибольшие объемы среди других рынков. Вторичный рынок также называют «Последующий рынок ценных бумаг».

Третий рынок (third market) - внебиржевой рынок ценных бумаг (hw), зарегистрированных на бирже.

Четвертый рынок (fourth market) - рынок институциональных инвесторов, торгующих ценными бумагами между собой без посредников, при помощи компьютерных сетей, например службыINSTINET.

Также современный рынок ценных бумаг различают по иным критериям:

территориальные рынки бумаг - международные, региональные, страновые;

для отдельной страны - внутренний рынок ценных бумаг и внешний рцб (выпуск и торговля ценными бумагами, выпущенными иностранными компаниями)

по эмитенту - рынок государственных ценных бумаг и рынок корпоративных (частных предприятий) ценных бумаг;

по виду торгуемых ценных бумаг - акции, облигаций и т.п.;

по сроку исполнения сделок - кассовый (спот-рынок) и срочный (рынок производных ценных бумаг - фьючерсы, опционы и т.п.).

Рынок ценных бумаг имеет...