Здійснення операцій банку з цінними паперами. Організація проведення операцій з цінними паперами на прикладі АБ "Експрес-банк". Формування вексельного портфеля комерційного банку, оцінка його ефективності. Ринкова вартість цінних паперів в портфелі банку.
Краткое сожержание материала:

14

Размещено на

Зміст

• Вступ
• 1. Порядок здійснення операцій банку з цінними паперами
• 1.1 Банківські операції з цінними паперами на фондовому рику
• 1.2 Здійснення діяльності по випуску та обігу цінних паперів
• 1.3 Регулювання банківської діяльності та ринку цінних паперів
• 2. Організація проведення операцій з цінними паперами АБ “Експрес-банк”
• 2.1 Загальна характеристика операцій з цінними паперами банку
• 2.2 Особливості визначення класу емітента та оцінки фінансового стану емітента АБ “Експрес-банк”
• 2.3 Визначення ринкової вартості груп цінних паперів в портфелі банку
• 2.4 Формування вексельного портфеля комерційного банку і оцінка його ефективності
• Висновки
• Список використаних джерел

Вступ

Актуальність теми. Провідне місце у перехідному періоді економіки України до ринку належить фінансово-кредитній системі. Від ефективності й безперебійності функціонування кредитно - фінансового механізму залежить не лише своєчасне отримання коштів окремими господарськими одиницями, а й темпи економічного розвитку країни в цілому.

Цінні папери - грошові документи, що засвідчують право володіння або відносини позики між особою, яка їх випустила, та їх власником і передбачають, як правило, виплату доходу у вигляді дивідендів або процентів, а також можливість передачі грошових та інших прав, що випливають з цих документів, іншим особам. [1, с.23].

Становлення національного ринку цінних паперів України відбувалося за активної участі комерційних банків. А поява небанківських фінансових компаній і брокерських контор на Українській фондовій біржі відбулося значно пізніше. Одним із перших емітентів акцій на українському фондовому ринку були, зокрема, Укрінбанк, “Градобанк” і “ІНКО”. Зараз практично усі банки мають ліцензії на роботу з цінними паперами. Сучасні банки - це універсальні кредитно-фінансові установи, що можуть виконувати функції активного учасника фондового ринку. Це має також законодавче забезпечення. Але поки що банки зосередили увагу на власній емісії, тоді як із цінними паперами інших емітентів не працюють. Комерційні банки сьогодні й далі випускають цінні папери власного боргу.

Центральною ланкою цього механізму в сучасній економіці виступають банки. З огляду на це питання банку на сучасному етапі досить актуальне і йому приділяється значна увага економічної науки.

Банківська система України має своє особливе призначення, специфічні функції в економіці. Виникає банківська система не внаслідок механічного поєднання окремих банків, а будується за заздалегідь виробленою концепцією, в межах якої надається певне місце кожному виду банків і кожному окремому банку.

Теоретичне та практичне значення теми. Тема дослідження має важливе теоретичне значення. Створення нової банківської системи в Україні на основі державних банків почалося у 1991 році з прийняттям Закону України “Про банки і банківську діяльність” [2], згідно з яким було закладено основи класичної дворівневої банківської системи, що включає верхній та нижній рівні, а також визначено, які банки належать до кожного з рівнів і яким буде механізм зв`язків між ними. До найбільш складних і малорозроблених проблем з даної теми в нашій теорії відносяться:

- оцінка операцій з цінними паперами банку;

- визначення класу емітента;

- оцінка фінансового стану емітента;

- визначення ринкової вартості груп цінних паперів в портфелі банку.

Ці питання стосовно діяльності об'єкта дослідження розглядаються в роботі.

Мета і задачі роботи. Метою випускної роботи є проведення операцій комерційних банків з цінними паперами АБ “Експрес-банка” на основі використання відповідних методів дослідження з урахуванням досвіду розвитку вітчизняних і зарубіжних суб'єктів господарської діяльності. Дослідження проводяться з метою розробки рекомендацій і пропозицій направлених на покращення фінансової діяльності банку. До основних задач дослідження відносяться:

Характеристика і оцінка операцій з цінними паперами банку.

Визначення класу емітента.

Оцінка фінансового стану емітента.

Визначення ринкової вартості груп цінних паперів в портфелі банку.

Методи дослідження. До основних методів аналізу, що використовуються в роботі відносяться внутрішній та зовнішній аналіз, визначено клас емітента, дана оцінка фінансового стану емітента. Особлива увага звертається на визначення ринкової вартості цінних паперів АБ “Експрес-банка”.

Структура роботи. Виходячи з мети і задач дослідження структура роботи включає два розділи: перший розділ присвячений дослідженню організаційно-правових засад функціонування операцій з цінними паперами. В ньому дається реєстрація та обіг цінних паперів і регулювання банківської діяльності на ринку цінних паперів. Приводяться приклади і результати діяльності аналогічних об'єктів дослідження банків в Україні і за кордоном. Другий розділ присвячено організації проведення операцій з цінними паперами АБ “Експрес-банка”. Досліджуються питання оцінки фінансового стану емітента та визначення ринкової вартості груп цінних паперів в портфелі банку.

Характеристика об'єкту. Акціонерний комерційний банк “Експрес-банку” надається право здійснювати придбання облігацій за рахунок власних та залучених коштів за умов дотримання економічних нормативів, встановлених Національним банком України. Він може на договірній основі здійснювати купівлю-продаж облігацій на вторинному ринку та кредитування юридичних осіб під заставу облігацій, в тому числі з використанням договорів Репо.

Огляд джерел, що використані в роботі. У роботі використані нормативні документи України, наукові розробки, періодична література, а також матеріали, що відображають господарську і фінансову діяльність об'єкта дослідження. У роботі використані наукові розробки наступних авторів: Василика О.Д., Егакова И.И., Жукова Э.Ф., Золотогорова В.Г., Индрисова А.Б., Ланового В.Т., Поддерегина В.Г. і ін.

1. Порядок здійснення операцій банку з цінними паперами

1.1 Банківські операції з цінними паперами на фондовому рику

Існує безліч причин того, що підприємства відчувають нестачу грошей і, водночас, є дуже обмежена кількість способів їх залучення. Це в основному отримання позики та запрошення до участі у капіталі підприємства. Отримуючи позику, боржник зобов`язується повернути гроші кредитору разом з платою за користування ними; кредитор при цьому має від підприємства чи посередника певні гарантії щодо своєчасного повернення боргу. За участі у капіталі купується частка майна, котра дає право на отримання доходів від функціонування підприємства, що гарантується можливістю управління останнім.

Крім підприємств, грошей постійно потребує влада, яка має набагато більше способів їх залучення. Однак, зважаючи на те, що прямі фіскальні вилучення мають свої межі, вона теж користується позиками, при цьому на таких самих умовах платності, зверхності та гарантованості, що й інші боржники.

Купівля-продаж позик і часток підприємств відбувається на фінансовому ринку. Зрозуміло, що угода між сторонами підтверджується певними документами - договором купівлі-продажу, кредитним договором тощо. Можуть виникнути обставини (наприклад негайна потреба у готівці), коли кредитор чи власник частки підприємства передає свій борг або пай у майні третій особі, тобто документи, що обслуговують конкретну угоду, можуть "відокремитися" від неї. Ті документи, котрі відокремилися від угоди щодо купівлі-продажу позик або часток підприємств і почали самостійне життя, виконуючи при цьому деякі функції грошей та набуваючи цілком нових властивостей, мають назву цінних паперів.

Безумовно, що грошей потребує і третій суб`єкт ринку - домогосподарства, які залучають їх через позики. Але, оскільки кількість кредиторів окремого домогосподарства обмежена у порівнянні з підприємством чи державою, бо його грошові потреби незрівнянно менші, свої боргові зобов`язання домогосподарства не оформляють як цінні папери, а укладають звичайні позикові угоди окремо з кожним кредитором.

Офіційне тлумачення поняття цінних паперів дає Закон України "Про цінні папери і фондову біржу":

"Цінні папери - грошові документи, що засвідчують право володіння або відносини позики між особою, яка їх випустила, та їх власником і передбачають, як правило, виплату доходу у вигляді дивідендів або процентів, а також можливість передачі грошових та інших прав, що випливають з цих документів, іншим особам" [1, с.23].

Цінні папери поділяються на три групи:

1. Пайові цінні папери - тобто ті, що засвідчують участь у акціонерному капіталі, дають власникам право на управління корпорацією, на отримання доходів від її діяльності та одержання частки майна за ліквідації товариства. Емітент таких цінних паперів зобов`язань щодо повернення грошей, інвестованих у його діяльність, не несе.

2. Боргові цінні папери - ті, за якими емітент несе зобов`язання щодо повернення залучених коштів і виплати грошей за користування ними. Інвестор, що володіє такими цінними паперами, не має прав на участь у діяльності емітента.