Деятельность Сбербанка России на рынке ценных бумаг

Тип: курсовая работа
Категория: Банковское дело

Скачать

Купить

Доходы коммерческих банков от операций на рынке ценных бумаг и их влияние на формирование прибыли. Размещение и формирование банковского инвестиционного портфеля. Анализ работы Сберегательного банка Российской Федерации во всех секторах финансового рынка.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Введение

Коммерческие банки исторически были первыми учреждениями, которые начали специализироваться на операциях с ценными бумагами.

Говоря о рынке ценных бумаг, можно заметить, что его неизменной чертой является нацеленность на будущее, так как ценная бумага есть особая рыночная (фиктивная) форма существования будущего капитала. В развитии рынка ценных бумаг находит свое косвенное выражение закон устремленности всей экономики на дальнейший рост и развитие в будущем, который, в свою очередь, вытекает из законов прогресса, свойственных человеческому обществу.

Ценные бумаги служат средством для достижения главной цели - получения прибыли, расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности. Способность ценных бумаг интенсивно обращаться на финансовых рынках, обусловливает их привлекательность для банков, помогает обеспечивать их ликвидность.

Актуальность темы данной работы обусловлена тем, что в настоящее время доходы коммерческих банков от операций на рынке ценных бумаг занимают всё большую долю, оказывая существенное влияние на формирование прибыли.

Целью данной работы является рассмотрение банковских операций с ценными бумагами. Для её достижения необходимо решить следующие задачи:

- определить основные виды ценных бумаг, связанных с деятельностью банков;

- выявить операций коммерческих банков с ценными бумагами;

- изучить эмиссионные, инвестиционные операции, операции РЕПО.

Объект исследования - коммерческий банк, в частности Сбербанк России, предмет - его деятельность на рынке ценных бумаг.

В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы курсовой работы.

В первой главе рассматривается понятие коммерческого банка, его виды деятельности, основные операции на рынке ценных бумаг; во второй главе проанализирована деятельность Сбербанка России в данной области изучения.

Глава 1. Операции коммерческих банков с ценными бумагами
1.1 Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками рынка ценных бумаг. На их долю приходится значительное количество портфелей ценных бумаг, сосредоточенных у институциональных инвесторов. В последние годы банки также являются активными участниками рынка государственных ценных бумаг.

Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида:

- деятельность банков как эмитентов;

- деятельность банков как инвесторов;

- деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг;

- проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг [5, стр.23].

Эмитируя и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих основных предназначений - аккумуляцию денежных и создание платежных средств.

Выступая в качестве посредников в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение. На комиссионных же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумагами, могут взять на себя их продажу, перепродажу или получение дохода по ним.

Банки могут принимать от заемщиков ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном договоре [7, стр.72].

Коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций и других ценных бумаг, реестр акционеров.

Профессиональной деятельностью рынка ценных бумаг могут заниматься только те банки, которые имеют лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. В соответствии с генеральной лицензией ФКЦБ России № 90-100-2-0000 от 11 июня 1997 г. лицензирование профессиональной деятельности крупнейших организаций осуществляет Банк России. Он выдает лицензии на следующие виды профессиональной деятельности:

1) брокерской, за исключением операций с физическими лицами;

2) брокерской с физическими лицами;

3) дилерской;

4) по доверительному управлению ценными бумагами;

5) депозитарной;

6) клиринговой.

Непрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется кредитными организациями на основании общей лицензии на проведение банковских операций.

Все операции коммерческих банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:

1. Собственные сделки банков с ценными бумагами. Осуществляются по инициативе банка от его имени и за его счет. Они подразделяются на:

Инвестиционные - банки вкладывают средства в ценные бумаги с целью получения дохода.

Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности. Интенсивность инвестиций банков в твердопроцентные ценные бумаги зависит от потребности клиентов банка в кредитных ресурсах и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредитов. Если ожидается снижение процентных ставок, то для банка более рационально вложить средства в твердопроцентные ценные бумаги. И наоборот, если есть вероятность повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от дальнейшей покупки твердопроцентных ценных бумаг и постараться продать имеющиеся на балансе.

Торговые операции - банк выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки, осуществляя торговые операции - это извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах. Поскольку эти операции должны проводиться быстро, то, в конечном счете, они способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги. Сделки на ценные бумаги с клиентами, заключаемые непосредственно в банке, называются прямыми [7, стр.85].

2. Гарантийные операции.

Коммерческие банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу третьих лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг.

Банки, выступающие гарантами при эмиссии ценных бумаг, берут на себя обязательство перед инвестиционной компанией, проводящей размещение ценных бумаг, что в случае не полного размещения акций или облигационного займа они примут их на свой счет по заранее согласованному курсу. При полном размещении займа или акций банки получают комиссию и вознаграждение за риск.

Гарантийные операции, не связанные непосредственно с эмиссионной деятельностью банка, могут осуществляться либо одним банком, либо банковским консорциумом. Порядок взаимодействия банков в рамках гарантийного консорциума определяется их многосторонним соглашением [7, стр.94].

Выбор конкретных видов операций на РЦБ зависит от типа выбранной банком политики. Наиболее общие правила такого выбора приведены в Табл. 1.

Табл. 1 - Политика на рынке ценных бумаг

Виды деятельности	политика банка на РЦБ
	агрессивная	умеренная	консервативная
Эмиссия ценных бумаг	+	+	+
Инвестирование в ценные бумаги	+	+	+
Финансовое брокерство	+	+	+
Инвестиционное консультирование	+	+	+
Работа в режиме инвестиционной компании	+	+	+
Работа в режиме инвестиционного фонда	+	-	-
Учреждение инвестиционных институтов и доверительное управление портфелями небанковских инвестиционных институтов	+	+	+
Учреждение фондовой биржи	+	-	-
Другие файлы: Деятельность Сберегательного банка на рынке ценных бумаг (на примере ОАО "Уральский Сберегательный Банк РФ") Сущность российского рынка ценных бумаг. Место и роль коммерческих банков на фондовом рынке. Деятельность Сбербанка на рынке ценных бумаг с точки зрен... Анализ деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг Теоретические основы и правовое регулирование деятельности банков на рынке ценных бумаг. Ценные бумаги и банковские операции. Дилерская, брокерская де... Деятельность Сбербанка России на рынке ценных бумаг Сущность и роль ценных бумаг как денежных документов, удостоверяющих право собственности на капитал или отношения займа владельца документа к лицу, вы... Характеристика первичного рынка ценных бумаг Понятие первичного рынка. Процедура эмиссии ценных бумаг. Составление проспекта эмиссии и раскрытие информации. Классификация и способы размещения цен... Инвестиционная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг Деятельность коммерческих банков в Российской Федерации на рынке ценных бумаг. Основные принципы формирования портфеля инвестиций. Деятельность Сберба...