1. Оценка и отбор стратегических инвестиционных проектов 15
СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕ51.Оценка и отбор стратегических инвестиционных проектов151.1. Принятие стратегических инвестиционных решений151.2. Инвестиционный климат в России301.3. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов вусловиях определенности461.3.1. Сравнительный анализ основных методов оценкиинвестиционных проектов461.3.2. Метод расчета предельного дохода на инвестированный капитал(модифицированная IRR)581.3.3. Профиль чистого дисконтированного дохода661.3.4. Анализ чувствительности 712.Оценка стратегических инвестиционных проектов в условияхнеопределенности792.1. Подходы к учету неопределенности792.2. Учет неопределенности и риска при оценке эффективностиинвестиционных проектов в России842.3. Разработка и анализ сценариев912.4. Имитационное моделирование по методу Монте-Карло1002.5. Анализ дерева решений 1122.6. Применение Байесова подхода для учета факторанеопределенности при оценке инвестиционных проектов1192.6.1. Системы поддержки принятия решений в условияхнеопределенности1192.6.2. Особенности Байесовых сетей1232.6.3. Диаграммы влияния1352.6.4. Оценка стратегических инвестиционных проектов в условияхнеопределенности с помощью диаграмм влияния1443.Учет реальных опционов при оценке стратегических инвестиционныхпроектов1613.1. Природа опционов1643.2. Модели оценки стоимости опционов1683.2.1. Модели непрерывного времени1683.2.2. Схемы конечных разностей 1803.2.3. Биномиальные модели 1843.3.Оценка стратегических инвестиционных проектов с учетомреальных опционов1913.3.1. Реальные опционы и стратегический NPV 19133.3.2. Классификация инвестиционных проектов с учетом реальныхопционов1953.3.3. Применение модели с непрерывным временем для оценкиреальных опционов 1993.3.4. Оценка реальных опционов с помощью биномиальноймодели 2043.3.5. Анализ реальных опционов и ставка дисконтирования 2163.3.6. Применение опционного анализа в случае взаимоисключающих проектов с неравными сроками жизни 2193.4. Методика оценки стоимости реальных опционов с помощьюдиаграмм влияния 2264.Многокритериальный отбор стратегических инвестиционных проектов ...2394.1. Применение традиционных методов для решения задачимногокритериального отбора инвестиционных проектов2394.2. Анализ методических рекомендации по отбору инвестиционныхпроектов в России 2504.3. Метод простого многокритериального отбора 2564.4. Проведение многокритериального отбора стратегическихинвестиционных проектов на основе метода анализа иерархий 2694.4.1. Сущность метода анализа иерархий 2694.4.2. Выбор наилучшего альтернативного стратегическогоинвестиционного проекта 2864.4.3. Отбор инвестиционных проектов в условиях ограниченностифинансовых ресурсов (формирование инвестиционногопортфеля) 2945.Формирование и анализ сценариев реализации инвестиционногопроекта 2995.1. Системное и факторное мышление 2995.2. Модели системной динамики - инструмент реализациисистемного подхода 3045.3. Применение структурного динамического моделирования дляоценки инвестиционных проектов 322ЗАКЛЮЧЕНИЕ347СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ353ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Таблица определения стоимости европейскогоколл опциона368ПРИЛОЖЕНИЕ 2. Таблица определения стоимости европейскогопут опциона369ОСНОВНЫЕ ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯЛПР-лицо, принимающее решение;СМ - системное мышление;ФМ - факторное мышление;БС - Баиееовы сети;ДВ -диаграмма влияния;МАИ - метод анализа иерархий;NPV - чистый дисконтированный доход;IRR- внутренняя норма доход...
