Промышленно-финансовая группа СКМ (System Capital Management)

Формирование корпоративных структур. Порядок государственного регулирования деятельности. Мировая практика деятельности холдингов. Финансовые показатели, управление, органы управления, факторы роста, управление рисками в АО "System Capital Management".
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Министерство образования и науки Украины

Кафедра экономики предприятия и корпоративного управления

Реферат

по дисциплине:

«Экономика та организация деятельности фирмы»

на тему:

«Промышленно-финансовая группа СКМ (System Capital Management)»

Одеса. 2014

Содержание

Введение

Порядок регулирования деятельности государством

Мировая практика деятельности холдингов

Основные сведения о компании

Основные направления деятельности

Финансовые показатели

Корпоративное управление

Органы управления

Факторы роста

Управление рисками

Реструктуризация СКМ

Инвестиции

Корпоративное управление

Кадровая политика

Структура

Список литературы

Введение

В настоящее время в развитых рыночных странах активно происходит слияние финансового капитала с промышленным. На этой основе происходит образование ходингов. Этот процесс отражает объективные устойчивые тенденции современной развитой экономики. Взаимосвязь основных видов капиталов (финансового и промышленного) достигла такой степени, что их отдельное существование невозможно.

Большую роль в развитии промышленного производства играли и продолжают играть мощные финансово-промышленные группы, своего рода "метаструктуры". Современные финансово-промышленные группы являются универсальными по характеру деятельности и транснациональные по ее масштабам, в которые входят, на основе акционерных, финансовых, а также деловых форм связей, промышленные фирмы, банки и другие финансовые институты, торговые и строительные компании, а также компании, относящиеся к другим отраслям хозяйства. Поэтому среди огромного многообразия форм взаимодействия взаимосвязанных партнеров есть традиционные концерны во главе с крупной промышленной корпорацией ("General Motors", "General Elektric", "Ford Motors", "Flik", "Fiat" и т.д.), группы сформированные вокруг кредитно-финансовых институтов ("Chasе", "Limen-Goldmen, Sacks" в США или Deutsche Bank AG, Dresdner Bank AG в ФРГ и т.д.) и включающие в свой состав подконтрольные производственные предприятия, семейные холдинговые компании (например, южнокорейские чеболи - "Daewoo", "Samsung", "LG International", "Hyndai" и др.). Кроме того, существуют и универсальные многоотраслевые объединения - деловые группы, получившие наибольшее распространение в Японии (сюданы - "Mitsubishi", "Mitsui", "Fuje ").

Для сегодняшних высоко интегрированных корпоративных объединений - финансово-промышленных групп, концентрирующих значительную часть ВНП в своих руках, стал характерным экономический контроль не над отдельными отраслями хозяйства и секторами предпринимательской деятельности, а над всей национальной экономикой, что придает им статус центров экономической власти.

Формирование корпоративных структур в Украине получило широкое развитие в конце 90-х г., однако нормативно-правовое обеспечение данной организационно-правовой формы функционирования хозяйствующих субъектов до сих пор в полной мере не регламентировано.

Порядок регулирования деятельности государством

В соответствии с Законом Украины «Про холдингові компанії в Україні» к корпоративной структуре могут быть отнесены юридические лица, действующие как основные и дочерние общества либо полностью либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы [1].

Настоящий Закон определяет общие принципы функционирования холдинговых компаний в Украине, а также особенности их создания, деятельности и ликвидации.

Холдинговая компания - открытое акционерное общество, владеет, пользуется и распоряжается холдинговыми корпоративными пакетами акций (долей, паев) двух или более корпоративных предприятий;

Холдинговая компания может выступать в качестве инвестиционного института (как правило), хозяйственного общества, ассоциации или союза. Высшим органом управления финансово-промышленной группой является совет управляющих финансово-промышленной группы, включающий представителей всех ее участников. Основным их преимуществом является готовность к интернационализации за счет хорошо отработанной вертикально-интегрированной структуры управления активами.

Примером положительного опыта функционирования корпоративных структур данного вида в Украине являются System Capital Management (СКМ).

Компания Систем Кэпитал Менеджмент (СКМ) является одной из ведущих европейских промышленных холдинговых компаний, играющих ключевую роль в экономике Восточной Европы. Владея контрольными пакетами акций более 100 предприятий (включая опосредованное владение), на которых трудятся около 300 тыс. чел., компания вносит весомый вклад в развитие Украины и является одним из крупнейших отечественных инвесторов в украинской экономике. В период с 2006 по 2013 г. СКМ инвестировала в национальную экономику около 6 млрд. долл.

СКМ находится в постоянном поиске путей расширения своего бизнеса за счет органического роста и приобретения новых активов, а также осуществляя инвестиции в развитие предприятий группы, как на территории Украины, так и за рубежом.

Главная стратегия корпоративной структуры - максимизация прибыли всех ее участников. Максимизация прибыли отдельного участника, в конечном счете, выступает совокупным доходом финансово-промышленной группы в целом, что служит почвой для дальнейших инвестиций в экономику страны и повышением благосостояния граждан.

Мировая практика деятельности холдинговых компаний

В странах с высоко развитой рыночной экономикой холдинги играют весьма важную роль и занимают значительное место в народном хозяйстве. Целью их создания является стремление эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. К примеру, комплекс “Ривер-Руж”, хозяином которого был Генри Форд, в начале XX века охватывал весь процесс производства автомобилей - от выплавки стали до выпуска готовой машины.

Особенно интересным является регулирование деятельности холдинга в развитых странах, которое может принимать различные формы:

1. Координация деятельности участников посредством холдинговой компании. Пример - концерн Ф.Флика (ФРГ). В его состав входит 49 компаний, в т.ч. 17 финансовых. Он представляет собой группировку крупных фирм олигополистического типа. Концерн располагает собственной банковской компанией и опирается в своей деятельности на “Немецкий банк”.

2. Роль координатора могут выполнять траст-фонды и банк.

3. Единство участников холдинга обеспечивается через взаимное владение акциями. Такая форма распространена в Японии. Перекрестное владение акциями предотвращает захват со стороны иностранных капиталистов. Центральный орган координации деятельности - совещания президентов фирм, проводящиеся секретно. Закрытость касается даже повестки дня.

Взаимоотношения участников холдинга в развитых странах можно свести к сотрудничеству и конкуренции. Участие в группе не устраняет возможности самостоятельного развития фирм, а, следовательно, и конкурентных противостояний между ними.

Состав участников ХОЛДИНГА с течением времени изменяется. Слияния и поглощения крупнейших корпораций резко активизировались на Западе в 70 - 90-х годах. Некоторая часть слияний и поглощений происходит в рамках одной и той же холдинга.

Обосновывая обязательность холдинга нужно отправляться от особенностей российского производства и от мирового опыта. Мировая практика ХОЛДИНГА показала: финансово-промышленные группы экономически целесообразны. Они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над использованием этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, соединение средств, помощь фирмам, оказавшимся в тяжелом положении.

Основные сведения о компании

СКМ - ведущая финансово-промышленная группа Украины. Консолидированный доход Группы в 2012 году составил $23,47 миллиарда.

Стратегическое управление бизнесом Группы СКМ осуществляет компания «Систем Кэпитал Менеджмент» (АО «СКМ»).

Компания «Систем Кэпитал Менеджмент» (АО «СКМ») была основана в 2000 году в городе Донецк (Украина).

На начальном этапе бизнес СКМ представлял собой совокупность отдельных активов, которыми управляла непосредственно Компания «Систем Кэпитал Менеджмент». Такая корпоративная структура была малоэффективной, поэтому в 2006 году мы приняли решение реструктурировать наш бизнес согласно самым высоким международным стандартам корпоративного управления.

Сегодня большая часть активов управляется через специально созданные отраслевые холдинги, а на АО «СКМ» возложены функции стратегического управления. Компания СКМ -- корпоративный центр нашей Группы, ее сердце и мозг. Здесь разрабатывается стратегия развития всей Группы, принимаются ключевые инвестиционные и управленческие решения, утверждаются кандидаты на топ-вакансии. АО «СКМ» управляет бизнесами Группы через своих представителей в наблюдательных советах отраслевых холдингов.

В 2012 году начала свою работу дочерняя компания СКМ в Лон...