Инструменты и передаточный механизм денежно-кредитной политики

Исследование процесса функционирования денежно-кредитной системы и особенностей методов регулирования денежно-кредитной политики. Изучение инструментов, передаточного механизма и оценка эффективности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

9

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Денежно-кредитная политика: основные понятия

1.1 Банковская система в денежно-кредитной политике

1.2 Цели денежно-кредитной политики

2. Инструменты денежно-кредитной политики

2.1 Изменение процентных ставок

2.2 Изменение норм обязательных резервов

2.3 Операции на открытом рынке

3. Передаточный механизм денежно-кредитной политики. Политика «дорогих» и дешевых» денег

4. Эффективность денежно-кредитной политики. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь

Заключение

Список использованных источников

ВВЕДЕНИЕ

В каждом государстве в сфере экономики преследуются такие основные цели, как обеспечение высокого и устойчивого уровня развития национального производства, высокий уровень занятости населения, стабильный уровень цен, справедливое распределение доходов и сбалансированность во внешнеэкономической деятельности. Для реализации этих целей правительство проводит экономическую политику - совокупность экономических мер государственного управления экономикой посредством ресурсов, имеющихся в распоряжении государства. Такими мерами являются денежно-кредитная политика, бюджетно-налоговая политика, политика доходов и внешнеэкономическая политика. На современном этапе одна из главных ролей в системе государственного регулирования экономики принадлежит денежно-кредитной политике, что и послужило причиной выбора темы курсовой работы.

Итак, тема данной курсовой работы - «Инструменты и передаточный механизм денежно-кредитной политики».

Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним из основных инструментов регулирования экономики. Под этим термином понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики [17, с.330]. В качестве проводника денежно-кредитной политики выступает Центральный Банк государства. В различных государствах эти банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные, резервные. Такими банками, например, являются Центральный банк Российской Федерации, Банк Англии, Немецкий Федеральный Банк, Народный Банк Китая, Банк Японии, Национальный Банк Республики Беларусь, Национальный Банк Украины. В некоторых странах функции центрального денежно-кредитного учреждения выполняет целая группа банков (в США, например - Федеральная Резервная Система).

На сегодняшний день теме денежно-кредитной политики уделяется достаточно много внимания со стороны периодических изданий. В журналах публикуются отчёты по денежно-кредитной политике за год, планы на будущее и проблемы, с которыми сталкивается денежно-кредитная система. Это связано с тем, что с помощью денежно-кредитной политики государство способно эффективно воздействовать на важнейшие макроэкономические параметры в стране, тем самым сглаживая последствия спадов в экономике и стимулируя экономическое развитие. Этим и определяется актуальность выбранной темы. Для Республики Беларусь актуальность видится в том, что сейчас, во время перехода к рыночной экономике правильно выбранное направление денежно-кредитной политики может дать ощутимый эффект на всю экономическую систему и сгладить ее несовершенства.

Целью данной курсовой работы является изучение основных инструментов и передаточного механизма денежно-кредитной политики, принципов их функционирования, как в целом, так и в рамках нашего государства.

При написании курсовой работы для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть основные понятия, связанные с функционированием денежно-кредитной системы;

- определить методы регулирования денежно-кредитной политики и их особенности;

- проанализировать действие передаточного механизма денежно-кредитной политики и сопоставить различные точки зрения по поводу данного вопроса;

- охарактеризовать эффективность денежно-кредитной политики, её особенности и динамику развития в Республике Беларусь.

Для изучения выбранной темы были использованы различные источники. Была изучена как зарубежная, так и отечественная литература. Глубокий анализ данной темы был проведен с помощью специальной экономической литературы: монографий, журнальных и газетных научных статей и обзоров, статистических сборников и тематических справочников за текущий и предыдущие годы, а также нормативных актов Республики Беларусь и официальных документов по итогам развития денежно-кредитной политики.

Детальный анализ теоретических положений денежно-кредитной политики представлен в работах зарубежных авторов (Макконелл, Сакс, Мэнкью и др.). Инструменты денежно-кредитной политики подробно рассмотрены в учебнике Лемешевского. Проблемы и тенденции денежно-кредитной сферы в Беларуси наиболее полно отражены в журнале «Банковский вестник». Приоритеты, цели и задачи денежно-кредитной политики Республики Беларусь содержатся в Программе социально-экономического развития Республики Беларусь на 2006-2010 годы и Основные направления денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2009 и 2010 годы. Сведения о денежно-кредитных показателях нашего государства находятся в отчетах Национального Банка Республики Беларусь.

1. Денежно-кредитная политика: основные понятия

1.1 Банковская система в денежно-кредитной политике

Как отмечалось ранее, денежно-кредитная политика - это совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение высокого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен [10, с. 325]. Предложение денег в экономике изменяется посредством операций Центрального банка, а также коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых учреждений (страховых компаний, инвестиционных фондов, пенсионных фондов и т.д.). В зависимости от изменения денежного предложения денежно-кредитная политика бывает стимулирующей и ограничительной.

1. Стимулирующая денежно-кредитная политика направлена на увеличение денежного предложения для поощрения расходов в периоды спада экономики.

2. Ограничительная денежно-кредитная политика заключается в уменьшении денежного предложения в периоды инфляции.

Центральные банки выполняют следующие функции:

1. Осуществляют эмиссию денег, а также изъятие и замену национальной валюты;

2. Хранят золотовалютные резервы страны и обязательные резервы коммерческих банков;

3. Производят выпуск и обслуживание государственных ценных бумаг;

4. Регулируют деятельность коммерческих банков посредством установления нормативов деятельности коммерческих банков, определения норм отчислений в страховые и резервные фонды и т.д. [6, с.225];

5. Разрабатывают направления денежно-кредитной политики.

Основными функциями коммерческих банков является:

1. Привлечение вкладов юридических и физических лиц. За привлеченные средства (депозиты) банки выплачивают вкладчикам проценты;

2. Предоставление кредитов небанковскому сектору экономики (предприятиям и организациям всех отраслей производства и непроизводственной сферы, а также населению).

К системе кредитно-финансовых учреждений относятся:

1. Инвестиционные банки, занимающиеся эмиссионно-учредительской деятельностью, то есть проводящие операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг, получая на это доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают капиталы, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования различных отраслей хозяйства.

2. Обширная группа сберегательных учреждений, занимающая важное место в кредитной системе благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не смогут функционировать как капитал.

3. Страховые компании, для которых характерна специфическая форма привлечения средств -- продажа страховых полисов. Полученные доходы они вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные ценные бумаги.

4. Пенсионные фонды, которые различаются по организации, управлению и структуре активов. Так, выделяют застрахованные пенсионные фонды, (управляемые страховыми компаниями) и незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности -- банками), фундированные (их средства инвестированы в ценные бумаги) и нефундированные (пенсии выплачиваются из текущих поступлений и доходов) и многие другие.

5. Инвестиционные компании, размещающие среди мелких держателей свои обязательства (акции) и использующие полученные средства для покупки ценных бумаг народного хозяйства.