Анализ текущей платежеспособности и ликвидности предприятия и прогнозирование его деятельности в долгосрочном аспекте как инструмент обоснования хозяйственных решений. Абсолютная и относительная оценка независимости предприятия от внешних источников.
Краткое сожержание материала:

1

Размещено на

Министерство образования и науки Украины

Национальный технический университет «ХПИ»

Кафедра экономики и маркетинга

Реферат

Диагностика бизнес-сферы предприятия

Выполнил: Мороховец Е.В

студент 5-го курса группы ЕК-18а

Харьков 2013



Содержание

Введения

1. Оценка ликвидности и платежеспособности

2. Абсолютная и относительная оценка независимости предприятия от внешних источников

3. Оценка эффективности деятельности предприятия

4. Пути совершенствования

Список используемой литератур



Введение

Финансовая деятельность предприятия является частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов. В свою очередь финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, движение и использование финансовых ресурсов предприятия. Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от правильной организации материально технического снабжения, производства, реализации и прибыли. Имеется и обратная связь: отсутствие финансовых средств может привести к перебоям в снабжении и производстве и подорвать конкурентоспособность предприятия. В соответствии с этим анализ финансового состояния должен опираться на предварительно проведенную оценку производства и реализации продукции, ее себестоимость и прибыль.

Экономический анализ - признанный во всем мире инструмент обоснования хозяйственных решений - широко применяется для оценки финансовой деятельности предприятия современных условиях.

Финансовое состояние предприятия оценивается как в краткосрочном, так и долгосрочном аспекте. В первом случае оно характеризуется платежеспособностью, во - втором - финансовой устойчивостью. Комплексный анализ финансового состояния позволяет дать оценку текущей платежеспособности предприятия и ее деятельности в долгосрочном аспекте. Это позволяет собственникам, кредиторам и инвесторам, а также другим пользователям бухгалтерской информации правильно оценить имеющийся потенциал предприятия.



1. Оценка ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности. Эти показатели в общем виде характеризуют, может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Ликвидность и платежеспособность - это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность предприятия - это наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами [4, с. 217].

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежность фирмы - важнейший показатель, характеризующий ее финансовое положение. Основные признаки платежеспособности: (а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; (б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Из абсолютных основным является показатель, характеризующий величину собственного оборотного капитала (WC). Наиболее распространенный алгоритм расчета показателя, широко используемый в западной практике выглядит так (по Форме 1):

WC = СА - CL (2)

WC = (стр. 290 -690), где

CA - оборотные активы;

CL - краткосрочные обязательства.

Величина собственного оборотного капитала - это величина, на которую общая сумма оборотных активов превышает сумму краткосрочных обязательств. Краткосрочные обязательства должны быть погашены из оборотных активов. Если сумма оборотных активов оказывается больше суммы краткосрочных обязательств, то разность дает величину собственного оборотного капитала, предназначенного для продолжения хозяйственной деятельности. Из величины оборотного капитала осуществляется покупка товаров, она служит основанием для получения кредитов и для расширения объема реализуемой массы. Недостаток собственного капитала может привести к банкротству фирмы, поэтому анализируют изменение величины собственного оборотного капитала от одного периода к другому.

Оптимальный объем оборотных средств определяется как соотношение собственного оборотного капитала и краткосрочных обязательств. При определении оптимального размера оборотного капитала используют коэффициент текущей ликвидности (общей), отражающий ликвидность - способность погасить краткосрочные обязательства текущими активами (оборотный капитал должен превышать в 2 раза или более сумму краткосрочных обязательств).

Кроме этого абсолютного показателя ликвидности используется показатель - функционирующий капитал (чистый оборотный капитал) (Can) который равен разности между текущими активами нетто (СА netto) и текущими пассивами (CL).



Cаn = САnetto - CL (3)

Cаn = (стр.290 - стр. 220 -стр. 230 - стр.244 - стр. 252) - (стр. 610 +

стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Если предприятие платежеспособно, то оно обладает чистым оборотным капиталом. Считается, что оптимальный размер функционирующего капитала равен половине текущих обязательств.

Показатель WC является абсолютным, т.е. неприспособленным для пространственно- временных сопоставлений, поэтому в анализе более активно применяются относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Средства, «омертвленные», в запасах, должны пройти стадию «средства в расчетах», т. е. побывать в виде дебиторской задолженности. Поэтому они относительно дольше исключены из активного оборота.

В Российской экономической практике активы предприятия в зависимости от степени ликвидности разделяются на четыре группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относят денежные средства фирмы и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы. К ним относят дебиторскую задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы;

А3 - медленно реализуемые активы - это статьи 2-го раздела баланса включающие: запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы;

А4 -трудно реализуемые активы - это статьи 1-го раздела баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы».

Пассивы показывают из каких источников образуются средства предприятия. Пассивы группируют по принадлежности капитала и срочности платежей. По принадлежности различают: собственный капитал и заемный. По режиму работы капитал можно разделить на переменный (капитал краткосрочного использования) и перманентный капитал (капитал длительного использования).

По срочности платежей пассивы делятся на 4-ре группы:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относят кредиторскую задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы. К ним относят краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные пассивы;

П3 - долгосрочные пассивы - это долгосрочные кредиторские займы;

П4 - устойчивые пассивы. К ним относят капитал и резервы.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если имеет место следующее соотношение:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

В сравнении итогов по 1-м группам А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

В сравнении итогов по 2-м группам А2 и П2, показывает текущую платежеспособность предприятия.

В сравнении итогов по 3-й и 4-й группам отражают перспективу.

Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается коэффициент общей ликвидности (L):

L = (А1+0,5*А2+0,3*А3) / (П1+ 0,5* П2+ 0,3*П3) ? 1 (4)

Ликвидность может быть оценена следующими относительными показателями:

1) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия, текущий коэффициент) определяется как отношение величины оборотных активов к величине краткосрочных обязательств (по Форме 1):

К1 = CА / CL (5)

К1 = (стр. 290 - 220 -230 - 244 - 252) / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),