Формирование и распределение финансовых результатов деятельности предприятия
ВВЕДЕНИЕСегодня уже нельзя отрицать того факта, что переход к рынку в России вызвал серьезные качественные потрясения в экономике страны. Старая система хозяйственных связей, механизм хозяйствования были разрушены, а новые или не созданы или пока не начали работать, как этого хотелось бы. Выход из данного положения видится в укреплении микроуровневых связей рыночных субъектов, в рационализации общей материальной основы этих связей – кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий. Решить указанные задачи можно путем реинтеграции этих связей. Средством решения в условиях рыночной экономики, как это следует из вышеизложенного, должны стать финансово – промышленные группы (ФПГ). В нашей стране с целью их развития принят Федеральный закон о финансово-промышленных группах, введенный в действие 30 ноября 1995г.Финансово-промышленная группа формируется в результате объединения материальных и финансовых ресурсов ее участников с целью повышения конкурентоспособности и эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала, ускорения научно-технического прогресса, конверсии оборонных предприятий и привлечения инвестиций.Важнейшими задачами создания ФПГ являются: концентрация инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики; обеспечение финансовыми ресурсами сферы промышленных НИОКР, ускорение научно-технического прогресса; повышение экспортного потенциала и конкурентоспобности продукции отечественных предприятий; содействие демонополизации рынков продукции промышленного комплекса; осуществление прогрессивных структурных изменений промышленности, конверсии оборонных предприятий; формирование рациональных технологических и кооперационных связей в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной экономической среды. 1. Финансово-промышленные группы как вид интеграции предприятий1.1 Понятие финансово-промышленных группФинансово – промышленная группа (ФПГ) – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово – промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест (Федеральный закон о финансово – промышленных группах от 30 ноября 1995 г.).К наиболее существенным характеристикам ФПГ относятся следующие: Интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику; Наличие общей стратегии; Добровольное участие и сохранение юридической самостоятелъности участников; Структура ФПГ позволяет решать многие вопросы с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и объединениях. ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных и торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно – финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций. Участниками ФПГ признаются юридические лица, подписавшие договор о ее создании, и учрежденная ими центральная компания ФПГ либо основное или дочерние общества, образующие ФПГ.В состав ФПГ входят коммерческие и некоммерческие организации, в том числе иностранные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков и иных кредитных организаций.В состав участников ФПГ могут входить также инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы. В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.Финансово-промышленные группы обладают одной особенностью - это отсутствие какой бы то ни было формально закрепленной организационной структуры. Исследуя связи и зависимости корпораций по составу пайщиков и их долям в акционерном капитале, по составу членов правлений, советов директоров и т.д., по характеру и условиям кредитных сделок, по систематическим контрактным соглашениям, можно приблизительно очертить границы той или иной ФПГ. Но нельзя, например, вчинить иск какой-нибудь ФПГ, такого ответчика не существует. Можно лишь иметь дело с отдельными фирмами, входящими в группу, но не с группой как таковой.Крайняя запутанность и разветвленность внутренней структуры ФПГ вызвана стремлением максимально запутать учет и минимизировать на этой основе налоговые платежи, а также обойти существующие требования государственного регулирования, в том числе ограничения на инвестиционную деятельность. Следует также подчеркнуть, что образование ФПГ - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых и промышленных компаний, это складывающиеся в течение длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых фирм и организаций. Эти связи складываются посредством системы участия (в том числе перекрестного владения акциями), личной унии, долгосрочных кредитных обязательств и иных форм зависимости.1.2 Мировой опыт деятельности финансово – промышленных группВ настоящее время за рубежом действуют около 40 тыс. ФПГ и транснациональных корпораций, имеющих в 150 странах около 180 тыс. филиалов. Они контролируют от 1/3 до 1/2 промышленных производств, более 1/2 внешней торговли, 4/5 пакетов и лицензий на новейшую технику, технологии, ноу-хау.В странах с высокоразвитой рыночной экономикой ФПГ играют весьма важную роль в народном хозяйстве. Их создание вызвано стремлением эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. К примеру, комплекс «Ривер-Руж», хозяином которого был Генри Форд, еще в начале XX в. охватывал весь процесс производства автомобилей - от выплавки стали до выпуска готовой машины.Особый интерес представляют формы регулирования деятельности ФПГ в развитых странах. Так, координация деятельности участников осуществляется посредством холдинговой компании. Например, в состав ФПГ Ф. Флика входит 49 компаний, в том числе 17 финансовых. Он представляет собой группировку крупных фирм олигополистического типа. Концерн располагает собственной банковской компанией и опирается в своей деятельности на Немецкий банк. Роль координатора могут выполнять траст-фонды и банк (например, группа Рокфеллера).<...
Другие файлы:
Динамика финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО "НЗЖБИ-НК"
Распределение финансовых результатов деятельности предприятия. Соотношения цен и стоимости. Методика анализа финансовых результатов. Изменение величин...
Формирование и распределение финансовых результатов деятельности ООО "Кондитер"
Основные показатели хозяйственной деятельности ООО "Кондитер": организационная характеристика предприятия; оценка финансовых результатов от реализации...
Учет финансовых результатов. Налог на добавленную стоимость
Формирование и распределение финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия: законодательное регулирование и отражение на счетах учета....
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия по оказанию услуг ООО "Надежда"
Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия методами факторного анализа. Формирование прибыли, маржинального дохода и точки б...
Формирование, распределение и использование прибыли предприятия
Основные функции прибыли. Методические аспекты анализа формирования и использования прибыли предприятия. Состав, динамика балансовой прибыли и финансо...
