Управление финансами предприятия

Характеристика основных показателей финансового состояния ЗАО "Креатив сити". Анализ оборотных активов, платежеспособности и ликвидности предприятия, степени обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Изучение показателей деловой активности.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

ДОКЛАД

ПО ДИПЛОМНОЙ РАБОТЕ

Студентки ФЗУ-303

Каракозовой Оксаны

Уважаемые председатель и члены государственной аттестационной комиссии. Вашему вниманию предлагается выпускная квалификационная работа на тему: «Управление финансами предприятия». Актуальность данной дипломной работы обусловлена тем, что на каждом предприятии необходимо выявлять наличие фактов бесхозяйственности, непроизводительных потерь, неразумного вложения средств, а также снижение показателей и другие. В связи с тем, что моя работа актуальна, целью работы является: проанализировать финансовое состояние ЗАО «Креатив сити» и наметить основные направления улучшения деятельности предприятия. Объектом моего исследования является ЗАО «Креатив Сити». Предприятие было образовано как общество с ограниченной ответственностью в 2003 году, основным видом деятельности является издание журналов разных направлений (основные из которых: Forbes, Newsweek, ОК!, Computer Bild и т. д.). Основной методологией служил финансовый анализ деятельности, который помог выявить следующие моменты:

Анализ оборотных активов предприятия свидетельствует о снижении основных показателей в 2007-2008г.г. В связи со снижением коэффициентов оборачиваемости оборотных средств в целом финансовое состояние предприятия значительно ухудшилось, что плохо влияет на деловую активность предприятия. Динамика представлена в виде диаграммы (см. рисунок №1). На основе расчетов можно сделать вывод, что произошло уменьшение оборачиваемости дебиторской задолженности, которое говорит об ухудшении платежной дисциплины покупателей и показывает относительное увеличение коммерческого кредитования. Снижение этого показателя свидетельствует об ухудшении управления дебиторской задолженностью. Увеличение дебиторской задолженности возможно по следующим причинам: проведение неосмотрительной политики предприятия по отношению к покупателям; неразборчивый выбор партнеров; неплатежеспособность контрагентов; наращивание объема продаж; трудности в реализации продукции.

Представим динамику коэффициентов на рисунке №1:

Рисунок №1: Коэффициентный анализ оборотных активов предприятия

финансовый платежеспособность ликвидность

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Об анализе ликвидности ЗАО «Креатив сити» можно сказать, что предприятие является ликвидным, при этом текущие активы превышаю текущие обязательства. На основании предельного анализа расчеты показали, что анализируемая организация имеет платежный излишек как в текущем периоде, так и в перспективе.

Анализ полученных данных показал, что у организации имеется незначительное нарушение ликвидности баланса и анализ свидетельствует об устойчивом финансовом положении данного предприятия.

Из этого следует, что от степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации.

В связи с этим был проведен анализ на основе которого платежеспособность считается нормальной, при этом организация пока не может перекрыть свои долги, но планируется увеличение показателей платежеспособности и получение максимальной прибыли.

Динамику коэффициентов можно наблюдать в таблице №1.

В 2008 году по сравнению с 2007г. наблюдается рост показателей абсолютной ликвидности и снижение показателей критической ликвидности, что приводит к изменению источников финансирования и изменения уровня внеоборотных активов, запасов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Соответственно, на платежеспособность предприятия повлияло снижение прибыли, которое объясняется, прежде всего, тем, что наряду с увеличением выручки от реализации продукции, товаров и услуг происходит ещё большее увеличение их себестоимости.

Таблица № 1: Коэффициентный анализ платежеспособности предприятия ЗАО «Креатив сити»

Годы	2007	2008	Отклонение	Нормативное значение
Коэффициенты
1. Общий показатель платежеспособности	1,6	1,1	-0,5	?2
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,4	0,5	0,1	>0,2
3.Коэффициент критической или промежуточной ликвидности	1,3	1,2	-0,1	?1
4.Коэффициент текущей ликвидности	1,2	1,2	0	?2

Предприятие ЗАО «Креатив сити» абсолютно финансовое устойчивое, при этом все запасы полностью, покрываются собственными оборотными средствами.

Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования основной деятельности. Предприятие не зависит от кредитов.

Практически все относительные показатели финансовой устойчивости отклоняются от нормативных значений в сторону ухудшения деятельности, что отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия, однако заметна тенденция улучшения этих показателей.

В целом финансовое состояние предприятия можно оценить как среднее. Наблюдается динамика значений показателей финансовой устойчивости в 2008г. по сравнению с 2007г. представлена в таблице №2.

Таблица №2 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости предприятия ЗАО «Креатив сити» за 2007-2008г.г.

Годы	2007	2008	Изменение	Нормативное значение	Расчет	Характеристика
Коэффициент
1. Финансовой независимости (автономии)	0,5	0,2	-0,3	Ка ?0,5	Ка=Собственный капитал/Активы	Доля источников собственных средств в общей валюте баланса
2. Финансовой зависимости	0,7	0,8	0,1	Кфз ?0,5	Кфз=Заемный капитал/Активы	Степень зависимости от заемных источников
3. Текущей задолженности	0,7	0,8	0,1	Ктз ?0,3	Ктз=Краткосрочные обязательства/валюта баланса	Доля текущих обязательств в валюте баланса
4. Долгосрочной финансовой независимости (устойчивого финансирования)	0,3	0,2	-0,1	Кфн?0,6	Кфн=(Собственный капитал+Долгосрочные обязательства)/Активы	Часть актива, финансируемая за счет устойчивых источников
5. Финансирования (платежеспособности)	0,4	0,3	-0,1	Кф?0,7	Кф=Собственный капитал/Заемный капитал	Часть деятельности, финансируемой за счет собственных, часть - за счет заемных источников
6. Финансового левериджа (финансового риска)	2,4	3,6	1,2	Кфин ?1,5	Кфин=Заемный капитал /Собственный капитал	Другие файлы: Организация и управление финансами арендных предприятий Понятие, сущность и классификация аренды. Порядок создания арендного предприятия и управление его финансами. Анализ формирования финансовых ресурсов а... Управление финансами Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства. Система управления финансами на предприятии. Структура источников финансирования... Управление денежными средствами компаний Анализ денежных средств предприятия. Цели и задачи управления финансами предприятия. Анализ движения финансов предприятия и методы их оптимизации. Пла... Управление финансами предприятия ЭкономикаРоман Анатольевичxaron@inbox.ruУправление финансами предприятиякурсовая... Управление финансами и капиталом предприятия Прикладная наука управления финансами; теории портфеля, структуры капитала, агентских отношений; концепция временной стоимости денег (дисконтирования)...