Особенности управления финансами коммерческих организаций. Составление бюджета денежных средств, планового отчета о прибылях и убытках. Построение графика критического объема продаж. Расчет коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости фирмы.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Содержание

• Введение
• 1. Исходные данные
• 1.1 Баланс предприятия на два предстоящих года
• 1.2 Плановый отчет о прибылях и убытках за первый и второй годы
• 1.3 График критического объема продаж
• 1.4 Расчет коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости за второй год
• 1.5 Бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года
• 2. Меры по повышению эффективности деятельности фирмы
• Заключение
• Литература


Введение

Финансы предприятий и коммерческих организаций представляют собой часть обшей системы финансовых отношений и связаны со всеми звеньями финансовой системы -- с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами, страховым звеном и др., а также с участниками финансового рынка. Финансовые отношения при осуществлении хозяйствующими субъектами производственной и инвестиционной деятельности возникают, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятий и коммерческих организаций, их доходов, привлечение заемных источников финансирования, распределение доходов, их использование на цели накопления и потребления.

Управление финансами -- это сознательное воздействие органов управления на финансы страны, регионов, хозяйствующих субъектов и на финансовые процессы, финансовую деятельность, осуществляемое с целью достижения и поддержания сбалансированности, финансовой устойчивости экономики, получения доходов, прибыли, финансового обеспечения решаемых экономических и социальных задач. Оно представляет собой процесс целенаправленного воздействия с помощью специальных приемов и методов на финансовые отношения и соответствующие им виды финансовых ресурсов для реализации функций субъектов власти и субъектов хозяйствования, целей и задач их деятельности.

Цель: управление финансами со стороны обеспечения предприятию стабильных финансовых результатов, хорошей платежеспособности и достаточной финансовой устойчивости.

Объект: организация.

Предмет: управление финасами организации.

Задачи:

1. Составить баланс предприятия на два предстоящих года

2. Составить плановый отчет о прибылях и убытках за первый и второй годы

3. Построить график критического объема продаж

4. Рассчитать коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости

5. Составить бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года

6. Разработать меры по повышению эффективности деятельности фирмы



1. Исходные данные

А. Составить баланс предприятия на два предстоящих года, исходя из данных:

В первом году: себестоимость продукции 250 т .долл., норматив рентабельности продукции 25%.

Планируются на следующий год: темпы роста объема продаж 105%, себестоимости продукции 102%.

Известны также параметры (которые одинаковы для двух планируемых лет):

1. Денежные средства:2% от объема продаж

2. Счета дебиторов: средний срок дебиторской задолженности 60 дней на основе годового объема продаж

3. Запасы: оборачиваемость 10 раз в год

4. Основные средства ( по остаточной стоимости) на конец первого года 1461,9 тыс. дол.

5. Счета кредиторов: платежи осуществляются через 3 месяца

6. Краткосрочные кредиты банка на начало 2-го года 14 тыс. дол.

7. Долгосрочные кредиты банка на начало 2-го года 815 тыс. дол.

8. Уставной капитал 610 тыс. дол.

9. Дивиденды за первый и второй год =0.

10. Выплата процентов за 1-ый год 10 тыс. дол., за 2-ой год =?

11. Ставка налога на прибыль: 30%.

Во втором году фирма в целях реализации проекта приобрела оборудование стоимостью 90тыс. руб. (норма амортизации = 10%), полностью профинансированного за счет кредита банка на условиях под 15% годовых на срок 3 года. В соответствии с контрактом займ должен погашаться равными срочными уплатами. Процент за кредит начисляется на остаток долга. Составить план погашения долга и учесть данные обстоятельства при расчете баланса за 2-ой год.

В. Составить плановый отчет о прибылях и убытках за первый и второй годы.

С. Построить график критического объема продаж (долл.), если постоянные издержки в структуре себестоимости составляют 100 тыс. долл.

D. Рассчитать коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости за 2-ой год.

Е. Составить бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года, если дополнительно известно, что:

1. Прогнозный объем продаж за первые 3 месяца: январь - 20 тыс. долл., февраль - 25 тыс. долл., март - 30 тыс. долл.

2. Оплата покупателями продукции осуществляется: 60% в течении месяца, 30% через месяц и 10% через 2 месяца.

3. Объемы продаж фирмы за последние 3 месяца 2-го года: октябрь - 15 тыс. долл., ноябрь - 20 тыс. долл., декабрь - 10 тыс. долл.

4. Фирма осуществляет закупки сырья: определить сумму, инвестированную в закупки по месяцам, самостоятельно (оборачиваемость 10 раз в год).Оплата приобретаемого сырья осуществляется исходя из условий: 50% - в течении месяца, 30% - через месяц, 20% - через два месяца

5. Планируемые расходы по зарплате: по 10 тыс. долларов каждый месяц, при этом - 40% выплачивается в течении месяца, 60% - в следующем месяце.

6. Фирма планирует: приобрести оборудование в феврале на 15 тыс. долл., выплатить в январе проценты на сумму 8 тыс. долл., выплатить дивиденды в марте в размере 3 тыс. долларов. Ежемесячные налоговые платежи составят 1 тыс. долларов. Прочие выплаты фирмы составят 20% от ежемесячных затрат по зарплате.

Определить сальдо бюджета по месяцам и нарастающим итогом.



1.1 Баланс предприятия на два предстоящих года

Рассчитаем данные необходимые для составления баланса.

Рентабельность продукции

,

где - рентабельность продукции, %;

П - валовая прибыль предприятия, тыс. дол.;

с/с - себестоимость продукции, тыс. дол.;

тыс. дол.

Выручка (объем продаж)

,

в первый год составит: V₁=250+62,5=312,5 тыс. дол.;

во второй год составит: V₂=312,5·1,05=328,125 тыс. дол. (увеличилась на 105%);

c/c₂=250·1,02=255 тыс. дол. (увеличилась на 102%);

П₂=V₂ -с/с₂=328,125-255=73,125 тыс. дол.

Денежные средства (ДС)

Так как по условию задания денежные средства составляют 2% от объема продаж, то в первый год:



ДС₁=0,02·V₁=0,02·312,5=6,25 тыс. дол.;

во второй год:

ДС₂=0,02·V₂=0,02·328,13=6,56 тыс. дол.

Счета дебиторов

,

где П_ДЗ - потребность в дебиторской задолженности (средняя дебиторская задолженность);

V - годовой объем продаж по ценам готовой продукции (выручка);

t_ДЗ - средний срок (период) дебиторской задолженности (60 дней);

в первый год:

тыс. дол.;

во второй год:

тыс. дол.

5. Запасы

,



где - средняя стоимость запасов;

- годовой объем продаж по себестоимости;

n - число оборотов в год (n=10);

в первый год: тыс. дол.;

во второй год: тыс. дол.

6. Основные средства

На конец первого года (по остаточной стоимости): 1461,9 тыс. дол.;

Так как во втором году было приобретено оборудование стоимостью 90 тыс. дол, (норма амортизации 10%), то остаточная стоимость добавившегося оборудования равна

=81 тыс. дол.

Основные средства на конец второго года (по остаточной стоимости):

1461,9+81=1542,9 тыс. дол.

7. Счета кредиторов

,

где П_КЗ - потребность в кредиторской задолженности (средняя кредиторская задолженность);

V - годовой объем продаж по себестоимости;

t_КЗ - средний срок (период) кредиторской задолженности (90 дней);

в первый год: тыс. дол.;

во второй год: тыс. дол. 8. Краткосрочные кредиты банка на начало второго года: 14 тыс. дол.;

на конец второго года: 14 тыс. дол.

9. Долгосрочные кредиты банка на начало второго года: 815 тыс. дол.;

на начало третьего года: 815+64,1=879,1 тыс. дол. (план погашения долга).

10. Уставной капитал (УК)

УК₁=УК₂=610 тыс. долл. (остается постоянным).