Особенности управления денежными средствами и их эквивалентами. Анализ моделей управления денежными средствами. Особенности управления финансами на предприятиях различных организационно-правовых форм. Отчет по работе в программе на фондовой бирже.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Министерство образования и науки Российской федерации

Министерство образования и науки Республики Татарстан

Альметьевский государственный нефтяной институт

Кафедра экономики предприятий

Контрольная работа

По курсу: "Финансовый менеджмент"

Альметьевск 2011

Содержание

• Введение
• 1. Управление денежными средствами компании и их эквивалентами
• 1.1 Денежные средства и их эквиваленты
• 1.2 Управление денежными средствами и их эквивалентами
• 1.3 Модели управления денежными средствами
• 2. Особенности управления финансами на предприятиях различных организационно-правовых форм
• 3. Отчет по работе в программе на фондовой бирже
• Заключение
• Список использованной литературы

Введение

Денежные средства - это финансовые ресурсы организации, самые высоко ликвидные активы, возможные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. От их наличия зависит своевременность погашения кредиторской задолженности организации.

Управление денежными средствами становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании.

Денежные средства поступают в организацию от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд и других поступлений. Денежные средства организации находятся в кассе в виде наличных денег, денежных документов, на счетах в банках, в выставленных аккредитивах, открытых особых счетах.

При умножении денежных средств, их правильное использование и контроль за сохранностью одна из важнейших задач бухгалтерии организации и бухгалтерского учета.

От успешности решений этой задачи зависит платежеспособность организации, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и прочих расчетов.

В условиях рыночной экономики исходят из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить дополнительный доход, поэтому организация должна постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения дополнительной прибыли (депозиты банка, ценные бумаги и другие вложения).

Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает непрерывное возобновление многообразных расчётов. Правильная организация расчетных операций обеспечивает устойчивость оборачиваемости средств организации, укрепление в ней договорной и расчетной дисциплины и улучшение ее финансового состояния.

Независимо от выбора схемы построения управления предприятием организация финансов в любой отрасли и на предприятиях разного организационно-правового статуса строится на единых базовых принципах.

При общности принципов управления финансами в различных формах организации бизнеса, а также в разных отраслях и сферах экономики возникают специфические особенности реализации финансовых отношений.

В коммерческих организациях разных типов - товариществах, кооперативах, хозяйственных обществах, унитарных предприятиях, акционерных обществах специфичны многие экономические процессы, а значит, и финансовые отношения, их опосредующие.

Различны структуры источников финансирования, включая доступ к финансовым рынкам и банковским кредитам, разнятся набор активов, степень их ликвидности, скорость оборота капитала, объемы и интенсивность денежных потоков, структура издержек, доходность операций, уровень рисков.

Целью работы является:

1. Раскрыть сущность управления денежными средствами компании и их эквивалентами.

2. Рассмотреть особенности управления финансами на предприятиях различных организационно-правовых форм.

3. Подвести итоги по работе в программе фондовой биржи.

В соответствии с целями были поставлены задачи:

1) раскрыть сущность денежных средств и их эквивалентов;

2) рассмотреть управление денежными средствами;

3) изучить модели управления денежными средствами

4) обосновать принимаемые решения в ходе игры на фондовой бирже.

Методологической основой контрольной работы являются труды отечественных экономистов, а также интернет ресурсы.

денежное средство управление эквивалент

1. Управление денежными средствами компании и их эквивалентами

1.1 Денежные средства и их эквиваленты

Каждое предприятие располагает временно свободными денежными средствами, которые не связаны вложениями в другие активы. Существует несколько причин, по которым предприятия стремятся иметь временно свободные денежные средства, в том числе:

1) потребность в денежных средствах для погашения текущих платежей;

2) необходимость создания резерва для погашения непредвиденных обязательств (предупредительный мотив);

3) возможность краткосрочного инвестирования временно свободных денежных средств в ценные бумаги в целях получения прибыли от ожидаемого изменения их доходности и рыночной стоимости (спекулятивный мотив).

Денежные средства предприятия хранятся в кассе (cash on hand) и банках (cash in banks). Денежные средства в кассе хранятся в размере разрешенного остатка. Денежные средства в банках, в зависимости от вышеназванных причин их существования, в балансе можно разделить на две части:

1) денежные средства, используемые для текущих платежей и/или краткосрочного инвестирования в ценные бумаги, включаются в состав оборотных активов;

2) денежные средства, на использование которых наложены определенные ограничения и которые предназначены не для текущих платежей, а для целевого использования или погашения непредвиденных обязательств, включаются в состав долгосрочных пассивов (фонды и резервы).

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к денежным средствам предприятия, включаемым в состав оборотных активов, относятся:

1) монеты и банкноты;

2) депозиты в банках;

3) банковские переводные векселя;

4) денежные переводы;

5) чеки кассиров банка;

6) чеки, удостоверенные банком;

7) чеки, выданные отдельными лицами;

8) счета сбережений и др.

Денежные средства фиксируются в балансе предприятия по их объявленной стоимости. Классификация денежных средств предприятия представлена на рисунке [1].

Эквивалент денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Эквиваленты денежных средств предназначены скорее для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций иди других целей. Инвестиция, чтобы квалифицироваться в качестве эквивалента денежных средств, должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску изменения стоимости.

Таким образом, обычно инвестиция квалифицируется в качестве эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения, скажем, три месяца или меньше с даты приобретения. Инвестиции в собственный капитал исключаются из эквивалентов денежных средств, если только они не являются, по существу, эквивалентами денег, например, в случае привилегированных акций, приобретенных незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты [2, стр.57].

Потребности компании в денежных средствах не всегда обеспечиваются только за счет средств находящихся на её счетах. Некоторая часть этих надобностей может удовлетворяться ликвидными ценными бумагами - фактическим эквивалентом деньгам. В основном компания не хранит денежные средства для получения мгновенной прибыли [3].

1.2 Управление денежными средствами и их эквивалентами

Управление, денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчёт времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:

1) рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные денежные средства на расчётном счёте;

2) предосторожность - деятельно...