Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховой компании ОАО "Надежность"

Страховые резервы как фактор развития инвестиционного потенциала страховщика. Законодательные основы регулирования инвестиционной деятельности. Анализ структуры портфеля и финансовых коэффициентов деятельности страховой компании ОАО "Надежность".
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Содержание

Введение

1 Место и роль страховой компании в инвестиционном процессе государства

1.1 Страховые резервы как фактор развития инвестиционной деятельности страховщика

1.2 Законодательные основы регулирования инвестиционной деятельности

2 Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховой компании ОАО «Надёжность»

2.1 Экономико-организационная характеристика страховой компании

ОАО «Надёжность»

2.2 Инвестиционный потенциал страховой компании ОАО «Надёжность»

2.3 Анализ структуры инвестиционного портфеля и финансовых коэффициентов инвестиционной деятельности страховой компании

ОАО «Надёжность»

2.4 Основные направления оптимизации инвестиционной деятельности страховщиков

Заключение

Список использованных источников

Введение

инвестиционный финансовый страховой

Инвестиционная деятельность -- вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.[1] Очень важно научиться грамотно инвестировать средства, чтобы получать максимальную прибыль с минимальными потерями.

Приумножением своих капиталов за счёт инвестирования занимаются многие организации, в том числе организации, осуществляющие страхование.

Страхование - один из видов экономических отношений. Страхование - система мероприятий по созданию денежного (страхового) фонда, из средств которого осуществляются возмещение ущерба и выплата денежных сумм в результате стихийных бедствий, несчастных случаев, наступления других событий. Страхование предполагает наличие двух сторон. Одной из них является специальная организация, которая создает и использует денежный фонд. Это и есть страховая организация.

Помимо своей основной деятельности - страхование населения, имущества, страховая организация принимает активное участие в инвестиционном процессе. Правильно организованный инвестиционный процесс позволяет эффективно использовать средства, переданные страховой компании страхователем, вкладывая их в различные организации.

Важным фактором повышения эффективности страхового бизнеса, а также финансовой привлекательности страховых продуктов является активизация инвестиционной деятельности страховых организаций в различных сферах финансового рынка.

Страховая организация наряду с банками, биржами, инвестиционными фондами составляет органичный элемент финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных денежных потоков предопределяет состав и структуру капитала страховой организации, выделяя в качестве его основной ведущей части финансовые ресурсы.

Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется вовлеченностью ее в инвестиционный процесс.

Проводя инвестиционные операции и извлекая прибыль от них, страховщики в то же время оказываются в значительной степени зависимыми от положения дел на денежном и финансовом рынках, неся инвестиционный риск. Это вынуждает их к проведению достаточно осторожной инвестиционной политики. Основными требованиями, которым должна отвечать инвестиционная политика страховых организаций, являются надежность и доходность. С одной стороны, потеря средств, инвестированных страховщиком, может привести к невыполнению им своих обязательств по договорам страхования и к банкротству. С другой стороны, страховая компания заинтересована в получении как можно большего дохода от вложенных средств. В то же время, как правило, высокий доход сопутствует низкому уровню надежности.

Основополагающее значение при осуществлении инвестиционной деятельности имеет оценка риска потери средств из-за неплатежеспособности организаций, в которые вложены средства страховщиков.[2] Для осуществления таких оценок используются методики анализа платежеспособности, а также экспертные оценки специалистов, которые должны исходить не только из текущего состояния дел, но и из перспектив его изменения.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа эффективности инвестиционной деятельности страховой компании ОАО «Надёжность».

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) Изучить теоретические основы, необходимые для будущего анализа, в частности:

-определить место и роль страховой компании в инвестиционном процессе государства,

-дать определение понятию «страховые резервы» и рассмотреть их как фактор развития инвестиционной деятельности страховщика,

-изучить законодательные основы регулирования инвестиционной деятельности;

2) Дать экономико-организационную характеристику страховой компании;

3) Определить инвестиционный потенциал страховой компании;

4) Проанализировать структуры инвестиционного портфеля и финансовых коэффициентов инвестиционной деятельности страховой компании;

5) Определить основные направления оптимизации инвестиционной деятельности страховщиков.

В данной курсовой работе были применены методы статистической обработки эмпирических данных, а так же графической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

1 Место и роль страховой компании в инвестиционном процессе государства

Проблема использования страховых резервов и активов является важной экономической задачей не только для любой страховой компании, но и для государства. Важно то, что инвестирование страховых резервов и других активов не является целью при управлении финансовыми ресурсами страховой компании, а является способом обеспечить главную цель -- финансовую устойчивость страховщика для покрытия обязательств по убыткам. Это и определяет коренной интерес и осторожность страховщика, выступающего в роли инвестора.[3]

Страховые компании играют очень важную роль в инвестиционном процессе государства. Их инвестиции оказывают мощное стабилизирующее влияние на экономику и фондовый рынок, что особенно заметно в кризисные периоды. Инвестиционный потенциал страховых компаний способен сыграть также роль стимулятора инвестиций за счет страхования сопутствующих инвесторам рисков.

Для страховщиков крайне низкая инвестиционная привлекательность набора российских инвестиционных инструментов, а так же ограниченность их выбора, предопределяет состояние не только страхования, но и всей российской экономики.

Основными причинами неблагоприятно сложившегося климата для страховщиков в России являются:

· отсутствие перспективной государственной политики, как на федеральном, так и региональном уровне;

· злоупотребление использованием административных рычагов в регионах в целях аккумуляции финансовых ресурсов страховщиков без какого-либо учета существующих нормативов по защите страхового портфеля;

· отсутствие развитого фондового рынка для оценки стоимости того или иного бизнеса, особенно в производственной сфере;

· практически полное отсутствие поддержки государства в целях развития долгосрочного страхования жизни и создания гарантийных механизмов;

· участие многих страховых компаний (а некоторые и ныне участвуют) в практике зарплатных схем, выдаваемых за долгосрочное страхование жизни, подрывающее доверие населения к этому институту;

· отсутствие надежных инвестиционных компаний, доверительных и других подобных фондов по профессиональному управлению активами;

· неустойчивость и низкий уровень капитализации финансовых институтов, в том числе страхового рынка, низкий банковский процент по депозитам, государственным ценным бумагам, не покрывающим даже текущей инфляции;

· исключительно сложная структура российских рисков, их плохая прогнозируемость, как в целом, так и по любому из направлений -- экономическому, политическому, криминальному и др.;

· незначительность резервов небольших страховых компаний, вообще снимающих проблему их инвестирования;

· недостаток адекватного опыта страховщиков для оценки ситуации на рынке при решении вопросов инвестирования страховых резервов.[3]

1.1 Страховые резервы как фактор развития инвестиционной деятельности страховщика

К важнейшим факторам развития инвестиционной деятельности страховых компаний относятся:

1) Увеличение страховых портфелей страховых компаний;

2) Перспектива вступления России во Всемирную торговую организацию и возрастание интереса иностранных инвесторов к отечественным страховщикам;

3) Увеличение уровня конкуренции на рынке Страховых услуг;

4) вступление в силу требований страхового законодательства, в части специализации страховых компаний и усилению требований к финансовой устойчивости и платежеспособности (увеличение уставного капитала страховых компаний и требования к составу и структуре активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств).

Рассмотрим страховые резервы как фактор развития инвестиционной деятельности страховщика.

Страховые резервы - особые фонды страховщика, предназначенные для выполнения им принятых обязательств по выплатам страхового возмещения (страхового обесп...