Выявление рисков ликвидности в деятельности ООО "Микронет-Телеком"

Основные составляющие понятия ликвидность, ее роль в развитии предприятия. Система показателей характеризующих финансовое состояние организации. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса. Финансовая устойчивость и рентабельность ООО "Микронет-Телеком".
Краткое сожержание материала:

Размещено на

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного круга предприятий и лиц, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово-учетной информации партнеры предприятия стремятся адекватно оценить его финансовое состояние.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей хозяйственной деятельности фирмы. Определение ликвидности на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно фирма управляла финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Однако партнеров и собственников фирмы интересует не процесс, а результат, то есть показатели финансового состояния за отчетный период.

Целью деятельности любого предприятия является получение прибыли и её максимизация. Но тем не менее, зачастую возникает необходимость определения граничных показателей, а именно: до какой величины предприятие может увеличивать затраты или уменьшать валовой доход, чтобы не нести убытки; до какой величины можно наращивать дебиторскую задолженность и так далее. Необходимость подобных расчётов, в первую очередь связана с поиском финансовых ресурсов для финансирования расширенного производства, то есть, для инвестиций. Зная порог рентабельности, управляя ликвидностью, предприятие может получить чёткую картину, ведь состояние ликвидности предприятия - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, которая определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Всё это обуславливает актуальность настоящей работы.

Целью работы является выявление рисков ликвидности в деятельности ООО «Микронет-Телеком» и выработка рекомендаций по эффективному управлению ликвидностью в условиях кризиса.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

определить основные составляющие понятия ликвидность, ее роль в развитии предприятия;

выявить актуальные методы и оценку ликвидности предприятия;

определить основные направления анализа ликвидности предприятия исходя из направлений деятельности предприятия;

провести сбор необходимых для анализа материалов и данных;

провести вычисление основных параметров и показателей;

дать оценку эффективности управления ликвидностью предприятия, выявить основные недостатки;

выявить возможные пути улучшения ликвидности предприятия.

Объектом исследования является процесс анализа ликвидности организации с целью улучшения результатов финансово-хозяйственной деятельности.

В качестве предмета исследования выступает методы и способы управления ликвидностью данного предприятия.

Информационной базой исследования является: нормативно - правовая информация, научная, специальная, учебная литература, статистические данные, отчетность предприятия.

Полученные теоретические и практические результаты могут использоваться в деятельности данного предприятия.

В 1 главе изложены и проанализированы наиболее общие положения, раскрыты основные понятия по данной теме, приведены методы и формы управления ликвидностью предприятия.

Во 2 главе приведены расчеты основных показателей ликвидности предприятия, проведен анализ актива и пассива предприятия, дана оценка ликвидности предприятия. Результаты анализа представлены в таблицах, графиках, диаграммах.

В 3 главе представлены практические предложения и рекомендации по улучшению ликвидности предприятия ООО «Микронет-Телеком».

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и сущность ликвидности организации

В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Он используется как самостоятельная экономическая категория, так и в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).

Понятие ликвидность своими корнями уходит в значение этого слова, которое произошло от английского «liquidity» и французского «liquidite». В свою очередь, эти английские и французские термины произошли от одного латинского слова «liquidus», которое означало «жидкий», «текучий».

Вместе с тем понятие ликвидности в достаточной мере не определено.

В ряде работ отечественных и зарубежных специалистов понятия ликвидность и платежеспособность нередко отождествляются. Например, О.В. Ефимова считает: «Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью)».

В.А. Кейлер (Keiler) пишет: «Под ликвидностью предприятия принято понимать способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежей». Подобный подход наблюдается и у Э. Хелферта: «Ликвидность - способность своевременно погашать свои обязательства». То есть, в этих определениях высвечивается понятие платежеспособности, рассмотренное выше.

У ряда российских ученых наблюдается другой подход.

М.Л. Лишанский и И.Б. Маслова указывают: «Ликвидность - определенное соотношение величины задолженности и средств, которые могут быть использованы для ее погашения. Ликвидность означает безусловную платежеспособность и предполагает определенную зависимость между активами и обязательствами как по общей сумме, так и по срокам наступления обязательств». Это достаточно полное и подробное определение ликвидности. В нем четко обозначена сущность ликвидности, которая характеризуется как определенная зависимость между задолженностью предприятия и средствами, которыми можно ее покрыть.

Кроме того, здесь обозначена четкая связь ликвидности и платежеспособности, а также степень ликвидности увязывается со сроком погашения обязательств.

П.И. Вахрин считает: «Ликвидность - это способность предприятия оперативно превратить свои активы в денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения обязательств предприятия». В данном определении упор делается на оперативность превращения активов в денежные средства для нужд предприятия.

Л.Т. Гиляровская и Д.А. Ендовицкий пишут: «Ликвидность - финансовые возможности организации погасить строго в срок свои краткосрочные обязательства перед банком, поставщиками, бюджетом и другими кредиторами. Ликвидность обусловливается также скоростью превращения в наличные денежные средства активов, представленных в статьях баланса». Здесь также подчеркивается тот факт, что ликвидность зависит от скорости превращения активов в денежные средства.

Итак, налицо два подхода к понятию ликвидности. По одному из них под ликвидностью понимается способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства. По другому подходу ликвидность - это готовность, а самое главное - скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства.

Таким образом, из выше сказанного следует, что понятие ликвидности возникло давно, а в ХХ веке экономистами уделялось большое внимание этой категории. Ученые ликвидность предприятия рассматривают вместе с понятием платежеспособности предприятия. Кроме того, понятие ликвидность тесно связано с понятием ликвидности баланса и активов предприятия. Некоторые авторы вообще считают платежеспособность и ликвидность равнозначными по сущности понятиями. Однако, эти понятия разные, хотя и взаимосвязанные. Платежеспособность - это определенное финансовое состояние предприятия, при котором оно свободно, в полном объеме отвечает по своим обязательствам. А ликвидность - это уже оценочный показатель платежеспособности. Он определяет степень или способность предприятия быть платежеспособным.

На сегодняшний момент под ликвидностью понимается следующее:

- в деловой терминологии способность превращения активов фирмы, ценностей в наличные деньги, мобильность активов;

- способность заемщика обеспечить своевременное выполнение долговых обязательств;

- платежеспособность;

- способность рынка поглощать ценные бумаги, мера их продаж при существующем уровне цен, без их существенного изменения;

- в широком смысле слова - эффективность, действенность.

Таким образом, можно выделить три подхода к трактовке сущности понятия «ликвидность»:

1) ликвидность - это способность предприятия быстро реализовать (продать) свои активы для того, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства;

2) ликвидность - это время, необходимое для продажи актива; сумма, вырученная от продажи актива;

3) ликвидность - это функция времени и риска.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособност...