Анализ денежных потоков и пути оптимизации их движения (на примере ОАО "Ратон")

Понятие и классификация денежных потоков, методические основы анализа их движения. Экономическая характеристика предприятия ОАО "Ратон". Анализ движения денежных потоков на основе прямого и косвенного методов. Пути оптимизации денежных потоков.
Краткое сожержание материала:

Размещено на

Курсовая работа

Анализ денежных потоков и пути оптимизации их движения (на примере ОАО «Ратон»)



Введение

Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность.

Движение денежных средств предприятия представляет собой непрерывный процесс. Для каждого направления использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В широком смысле активы предприятия представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники.

Цель управления денежными потоками - обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования - обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.

Целью настоящей работы является анализ потока денежных средств по основным трем направлениям: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;

2) выполнить анализ движения денежных средств предприятия;

3) разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

Данная курсовая работа состоит из введения, трех глав, в которых раскрыты экономическая сущность денежных потоков, их анализ и совершенствование в ОАО «Ратон». В конце работы представлены выводы и предложения, список использованной литературы и приложения.

При написании курсовой работы были использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области управления денежными средствами, учебники, источники периодической печати, а также бухгалтерские документы за ряд периодов.



1. Денежные потоки как экономическая категория

1.1 Понятие и классификация денежных потоков

Денежные активы любой организации являются ее стратегическим ресурсом, следовательно, перед фирмой стоят сегодня две основные задачи, решение которых позволит успешно продолжить бизнес - сохранить имеющиеся денежные активы, приумножить эти денежные ресурсы.

Общий объем денежных средств, обслуживающий хозяйственный оборот предприятия, представляет собой совокупность различных компонентов покупательных и платежных средств. Именно наличие денежных активов характеризует абсолютную ликвидность (платежеспособность) организации и возможности инвестиционной и финансовой деятельности.

Деньги для предприятия - это вид его активов (хозяйственных средств), отличающихся высокой ликвидностью, т.е. способностью быстро и с минимальными издержками выступать в качестве средств обращения и платежа. [1, с. 50]

Денежные потоки, характеризуя движение денежных средств, являются реализациями функции денег в экономике - меры стоимости, средства платежа, средства обращения и средства накопления (сохранения стоимости).

Отметим, что денежный поток представляет собой элемент системы управленческого учета, в то время как денежные средства, учитываемые дискретно, т.е. по состоянию на определенную дату, - это категория, относящаяся к системе так называемого финансового учета. [2, с. 100]

Концепция денежных потоков была разработана американскими учеными-экономистами в 60-е гг. прошлого века, когда платежеспособность компании стали рассматривать как приоритетный показатель в числе тех, которые призваны «… выражать обеспеченность фирмы денежными ресурсами и эффективность их использования»

В настоящее время точки зрения экономистов по поводу сущности категории «денежный поток» сложились в две концепции - динамическая и сальдовая (см. таблицу 1.1).

Таблица 1.1 - Концепция сущности категории «денежный поток»

Источник, автор	Определение категории «денежный поток»	Концепция
		динами-ческая	саль-довая
МСФО №7	«…приток и отток денежных средств и их эквивалентов»	+
М.С.Абрютина, В.В. Грачев	«…движение денежных средств процессе осуществления предприятием расчетов или платежей и получения последних»	+
И.А. Бланк, С.А. Морозов	«…совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерированных его (предприятия.-Авт.) хозяйственной деятельностью»	+
И.А. Бланк	«…совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности»	+
И.А. Бланк	«…поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности»	+
Е.Г. Толкачева	«…совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности»	+
Н. Пласкова	«…совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе осуществления деятельности компании»	+
В.В. Бочаров	«…объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течении отчетного или планируемого периода»	+
Л.Л. Ермолович	«…с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на денежных счетах, а с другой - расходование денежных средств на выплату зарплаты, социальные нужды, на оплату счетов поставщикам сырья, материалов, топлива, энергии и др.перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д.»	+
О.В. Кривопу- щенко	«…с одной стороны, поступление денежных средств плюс остатки на счетах и в кассе, а с другой - расходование денежных средств на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, топлива, энергии и др., выплату зарплаты, социальные нужды, перечисление налогов в бюджет и внебюджетные фонды, оплату процентов за кредит, возврат кредита и т.д.»	+
Б. Коласс	«…разница между приходом и расходом денежных средств, т.е. как сальдо положительного и отрицательного потоков»		+
Большой экономический словарь	для термина Cash Flow «…разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период (обычно финансовый год)»; для термина «поток денежный валовый »: «…разность между денежными поступлениями и выплатами компании (обычно на конец финансового года); деньги, которые остаются у компании для инвестиций, выплаты дивидендов, уплаты налогов»		+
Н.М. Крейнина	«…это средства, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности»	+
Н.М. Крейнина	«…разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени»		+

Итак, большинство экономистов понимают денежный поток в соответствии с динамической концепцией. В т...