Конспект лекций по предмету финансы
Содержание лекций:Финансовый рынокРынок выражает отношения между людьми по поводу купли-продажи чего-либо. То, то является объектом купли-продажи, определяет конкретный вид рынка. Если объектом купли-продажи являются деньги, то образуется финансовый рынок. Основная задача финансового рынка заключается в перетекании денежных потоков от субъектов экономической жизни, которым они временно не нужны, к субъектам, которым деньги необходимы. Свою функцию финансовый рынок осуществляет через механизм купли-продажи финансового актива. Финансовый рынок имеет сложную структуру. Он состоит из сегментов. Различные сегменты финансового рынка различаются объектом купли-продажи.В России выделяют следующие сегменты:рынок ссудных капиталов – объект купли-продажи: национальные деньгиобъекты рынка – коммерческие банки, которые, с одной стороны, покупают деньги вкладчиков, с другой стороны, банк продает эти деньги в форме предоставления кредитов.Валютный рынок – объект купли-продажи: иностранная валютаобъекты рынка – коммерческие банки.Рынок ценных бумаг – объект купли-продажи: ценные бумагиКупля-продажа – завуалированная форма купли-продажи тех же денег. Кто ценные бумаги продает, тот деньги покупает, а кто покупает – тот деньги продает.Страховой рынок – объект купли-продажи: страховая услугаКупля-продажа – также завуалированная форма купли-продажи денег.Все сегменты финансового рынка взаимодействуют между собой по принципу сообщающихся сосудов, то есть капиталы переливаются из одного сегмента в другой или другие.Денежные потоки переливаются в соответствии со следующими критериями:доходностьвыраженное в процентах отношение дохода от финансового актива к затратам на его приобретениенадежностьпонимается гарантия или вероятность возврата вложенных денегликвидностьпонимается свойство финансового актива быть проданным (купленным) в течение относительно короткого промежутка времени без убытка для владельцаФинансовый рынок может функционировать в своей естественной стихийной форме, а может подвергаться регулированию со стороны государства и Международного валютного фонда. Целью регулирования является попытка управления денежными потоками.КредитФункции кредита:аккумулирующаяпосредством нее собираются временно неработающие деньгиперераспределительнаячерез кредит перераспределяются деньги между отраслями и сферами экономикиПринципы кредита:срочностьвсегда выдается на определенный срокплатностьза все надо платить, форма цены: процентные платежисуществуют два вида процентных ставок:депозитные – банки платят своим вкладчикамкредитные – под которые выдается кредитцелевой характер кредитакредит выдается под конкретную цельматериальное обеспечение кредитавыдается под залог какого-либо имущества, которое в случае непогашения кредита по решению арбитражного суда переходит кредиторуФормы кредита:банковскийпотребительскийкоммерческийгосударственный кредитмеждународный (межгосударственный и межхозяйственный)кредит, выдаваемый коммерческим банком или Международным валютным фондом государствуГосударственный кредитГосударственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице органов власти и управления с одной стороны и физическими и юридическими лицами, с другой стороны.В этих отношениях государство может выступать в качестве:кредитораформы кредита:казначейская ссудагосударство предоставляет кредит хозяйствующим субъектам или нижестоящим национально-территориальным образованьям. Является редкой формой кредита, так как:существует развитая банковская системаналичие дефицитности бюджетагосударственная гарантияпод которой понимается обязательства правительства безусловно погасить кредит, полученный клиентом правительства у третьего лица, если лицо не может погасить кредитгарантазаемщикаформы кредита:государственные займы (внутренние и внешние)цели государственного займа:фискальная – пополнение денежных фондовцели:финансирование крупнейших инвестиционных проектов, реализация которых требует огромных капиталовложений, а отдача может быть растянута на несколько летфинансирование дефицита государственного бюджетаисточники погашения:в случае производственного использования:часть прибылив случае непроизводственного использования:доходы от государственного бюджетамеханизм рефинансированиявыпуск новых займов, как правило, больших по объему, для погашения предыдущихрегулирующаярегулирование денежного обращенияза счет размещения среди населения государственных займов государство снижает платежеспособный спрос в страневарианты реализации:в случае производительного использования:будет происходить снижение платежеспособного спроса